¿En qué consiste la puesta en participación cripto y cómo funciona?

La tecnología subyacente a una red de cadena de bloques está directamente relacionada con la forma en que funciona el sistema y la forma en que se protege. Una cadena de bloques de prueba de trabajo (PoW), como Bitcoin, resulta segura porque la capacidad de cómputo requerida para completar una transacción o minar una moneda es tan grande que protege a la red de actores maliciosos.

Sin embargo, las redes de prueba de participación (PoS) no utilizan este mismo método de protección. En lugar de ello, requieren que los participantes que desean validar transacciones inmovilicen una cantidad de fondos significativa. Esto se llama puesta en participación cripto. A cambio de esta participación, el participante obtiene una recompensa.

Pero, ¿por qué? ¿Cuál es la razón de recibir una recompensa?

La puesta en participación cripto es un tema complejo, simplemente debido a que los distintos sistemas, y los distintos propósitos, proponen métodos diferentes para implementarla. Entonces, desde la simple mecánica de poner en participación hasta las diferencias clave entre delegar directamente a un nodo validador y poner en participación de forma indirecta, explicaremos la puesta en participación cripto, sus ventajas y desventajas, y cómo puedes hacerlo tú mismo.

Sin embargo, antes de eso, empecemos por lo básico.

¿En qué consiste la participación con cripto?

La puesta en participación cripto ocurre cuando inmovilizas una cierta cantidad de criptodivisas para proteger una red de cadena de bloques de puesta en participación. La puesta en participación recompensa a los usuarios bajo la forma de criptodivisas.

Estamos seguros de que has oído hablar de las recompensas. Sin embargo, antes de que uses tus cripto en alguna de las opciones de puesta en participación que tienes a tu disposición, es importante que comprendas lo que significa.

Prueba de participación: la explicación

Una red de cadena de bloques depende de que los participantes creen bloques y, a su vez, estos usuarios reciben recompensas. En las cadenas de bloques como Ethereum y Solana, este rol lo desempeñan los validadores. Los validadores son aquellos participantes en una red PoS que gestionan los nodos de cadena de bloques. En contraste con las cadenas de bloques que utilizan un método de consenso de PoW como Bitcoin, los validadores en las redes PoS no necesitan de dispositivos de computación compleja. En lugar de ello, deben poner en participación sus criptodivisas para demostrar su fiabilidad.

Poner cripto en participación significa arriesgar tus propios fondos

Los fondos inmovilizados funcionan como garantía de que los nodos actuarán con integridad al momento de verificar las transacciones. Eso resulta del hecho de que la red castiga automáticamente a los actores maliciosos penalizando sus recompensas. Además, la red favorece a aquellos validadores con una mayor cantidad de fondos puestos en participación. Esto resulta de que, cuanto más garantía ofrece un nodo, más altas son las chances de que actuará de forma legítima. En consecuencia, la red le permitirá aprobar transacciones de mayor valor que a un nodo que haya puesto en participación menos fondos.

Los validadores obtienen recompensas

A cambio de sus esfuerzos, su potencia de procesamiento y sus recursos, la red recompensa a los validadores con su moneda nativa. A fin de cuentas, mantienen la red en funcionamiento para los demás. Además, pueden hacer todo esto mientras las monedas que han puesto en participación permanecen bajo su custodia. Los fondos puestos en participación se depositan en el contrato inteligente de la cadena de bloques. Esto significa que, a pesar de que están inmovilizados, el validador conserva la custodia de sus fondos.

Así que, para resumir: en las cadenas de bloques basadas en la prueba de participación, se pagan recompensas de participación a los nodos validadores. Los mismos aportan su esfuerzo y su potencia de procesamiento para ayudar a mantener la cadena de bloques en funcionamiento. Fácil, ¿verdad?

¿Para qué se utiliza la puesta en participación cripto?

Permite que los poseedores de cripto obtengan ingresos pasivos de sus monedas y tokens. Además las recompensas de participación aplican el interés compuesto. Esto significa que ganarás interés sobre tus fondos puestos en participación, incluyendo las recompensas anteriores.

Por tanto, si pones en participación 100 DOT y recibes 1 DOT como primera recompensa, tu siguiente recompensa se calculará sobre 101 DOT, en lugar de la cifra depositada inicialmente. Lo interesante del interés compuesto es que el crecimiento inicial puede parecer lento. Pero, si pones en participación cripto a largo plazo, esto puede resultar en una gran diferencia para tu portfolio.

Problemas para acceder a la puesta en participación cripto

Ten en cuenta que no todo el mundo tiene la opción de convertirse en nodo validador, ya que existen algunos obstáculos significativos para el ingreso. Por ejemplo, además de una inversión mínima importante, también necesitas conocimientos técnicos y hardware dedicado que pueda validar continuamente. Esto significa una inversión inicial de tiempo y dinero. Además del compromiso de utilizar constantemente el suministro eléctrico para alimentar a tu nodo.

Por ejemplo, la red de Polkadot (DOT) requiere que el validador implemente un sistema en un servidor de alta disponibilidad para asegurarse de que el nodo validador esté activo en todo momento, a fin de evitar penalizaciones. Por si fuera poco, hay otros tecnicismos, como la configuración de un servidor en la nube, la instalación del software cliente, etc.

Además, para convertirse en validador es necesario poner en participación una considerable cantidad inicial. No todo el mundo dispone de estas cantidades. Por ejemplo, sobre la red de Ethereum, es necesario poner en participación 32 ETH para convertirte en validador.

Seguramente estés pensando que no suena tan fácil como prometimos al principio.

Lo sabemos. No muchos de nosotros poseemos grandes cantidades de criptodivisas. Tampoco podemos permitirnos tener un sistema en funcionamiento las 24 horas del día con Internet de alta velocidad, ni entendemos los tecnicismos del proceso. Afortunadamente, no necesitas nada de eso. Puedes participar de la red y recibir recompensas por ello con sólo algunos clics. Solo tienes que escucharnos.

Puesta en participación sin validación: ¿es posible?

En lugar de convertirte en nodo validador de la cadena de bloques, puedes delegar tus criptodivisas a uno. Esto te permitirá delegar cualquier pequeña cantidad de criptodivisas y ganar recompensas proporcionales a la cantidad de tokens que pongas en participación. Además, no es necesario contar con ningún equipo o mantener tu PC funcionando todo el día, sino que alguien realiza las tareas técnicas por ti.

Existen dos formas completamente diferentes de realizarlo y también son diferentes en términos de las recompensas que recibirás, como así también de la transparencia del proceso en su conjunto.

Puesta en participación sin custodia: delegación directa

La primera opción es sin custodia, lo que significa que tus monedas permanecen dentro de tu propia billetera cripto durante el periodo de puesta en participación. Algunas redes de cadena de bloques permiten la delegación. En este caso, los titulares de moneda nativa pueden aportar sus monedas a un nodo validador. La persona que delega obtendrá un porcentaje de las recompensas conseguidas por ese nodo. Esto ayuda al nodo validador porque aumenta sus posibilidades de ser seleccionado por la red para realizar trabajo. A su vez, la persona que delega puede obtener recompensas sin el esfuerzo de convertirse en validador.

Custodia

La puesta en participación sin custodia te ofrece la posibilidad de que tus fondos permanezcan bajo tu control en todo momento. Además, puedes utilizar una billetera de hardware, como los dispositivos Ledger, para proteger la clave privada que corresponde a esa dirección. De esta manera, tus fondos están protegidos de hackeos online.

Nivel de confianza

Este tipo de puesta en participación requiere de que confíes en que el validador elegido por ti hará su trabajo con honestidad. Si el nodo recibe una penalización por un comportamiento incorrecto, tus recompensas también se verán reducidas. El lado positivo es que los servicios de los validadores suelen ofrecer a los usuarios mucha transparencia en relación con el porcentaje de recompensas ofrecido, las tarifas aplicadas y la reputación del nodo validador basada en la actividad anterior. Mientras que tú siempre eres el responsable de hacer tu propia investigación (DYOR), también es cierto que los nodos validadores son bastante transparentes, lo que te permitirá tomar una decisión fundamentada con respecto a qué validador elegir.

Recompensas de participación

Las recompensas que obtienes por delegar tus monedas a un validador son proporcionales a la cantidad puesta en participación. Sin embargo, también pagarás una pequeña comisión al validador, como tarifa de servicio por el esfuerzo de mantener el nodo, etc. Las tarifas varían significativamente en función del validador y el protocolo. Sin embargo, se definen claramente desde el principio, lo que te permite conocer tus beneficios antes de vincular tus monedas.

Puesta en participación con custodia, mediante exchanges centralizados

En la puesta en participación con custodia, un tercero (un custodio, como un exchange o un proveedor de puesta en participación centralizado) pone monedas en participación en tu nombre. De forma similar al modo en el que los bancos reales rehipotecan los fondos de sus clientes para obtener ingresos extra, los exchanges de cripto centralizados pueden ofrecerte la opción de poner tus monedas en participación. Al hacerlo, estos servicios pueden combinar activos de miles de usuarios y ejecutar un gran volumen de nodos validadores. Sin embargo, este sistema también tiene consecuencias importantes en cuanto al control, la confianza y las recompensas.

Custodia

Si utilizas un exchange con custodia, significa que renuncias a tener tus cripto bajo tu control. Básicamente, depositarás tus cripto en la billetera de un tercero. Recuerda: sin claves, no hay monedas. Esto significa que no podrás controlar con qué nodo validador se ponen en participación tus monedas, ni tampoco retirar tus monedas antes del final del periodo acordado. Además, si el exchange así lo desea, puede eliminar tus recompensas de participación y desaparecer con tus fondos, sin previo aviso.

Nivel de confianza

La confianza es muy importante en la puesta en participación con custodia. Para empezar, dependes de la seguridad de la plataforma de custodia, pues confías tus cripto a su billetera. Lamentablemente, tampoco podrás elegir a qué validador se le asignarán tus fondos. De nuevo, deberás confiar en que la plataforma priorizará tus intereses.

Recompensas de participación

Esta opción es la que menos recompensas te ofrece. A fin de cuentas, los exchanges y los proveedores centralizados aplicarán tarifas por prestar este servicio, lo que reducirá el beneficio final del usuario. Con este sistema, tendrás que pagar una prima por la comodidad de un procedimiento sencillo. Es posible incluso que nunca llegues a conocer la parte que se queda la plataforma de la recompensa original de participación. No obstante, el lado positivo es que aquí no hay riesgo de penalizaciones para ti, pues lo asume la plataforma.

¿Cómo poner en participación cripto de forma segura?

Entonces, ahora sabes que la puesta en participación cripto siempre resulta mejor con servicios sin custodia. Por suerte, puedes poner en participación cripto directamente con tu dispositivo Ledger a través del ecosistema Ledger, lo que te permitirá mantener tus activos bajo tu control todo el tiempo.

Si deseas poner en participación SOL o ATOM, puedes hacerlo directamente desde el nodo validador de Ledger. Para obtener más información acerca de ello, lee el artículo completo acerca de qué es el nodo validador de Ledger y cómo funciona.

Sin embargo, esa no es tu única opción de puesta en participación dentro del ecosistema Ledger. También es posible realizarlo mediante los proveedores de puesta en participación de Ledger desde Ledger Live. ¿Cómo funciona eso exactamente?

Cómo poner en participación con Kiln

El proveedor de Ledger de puesta en participación Kiln es un actor prominente dentro del ecosistema de Ethereum, ya que gestiona más de 22.000 validadores sobre la red principal, a partir de la creación de la cadena Beacon. Para más detalles, es la primera solución de puesta en participación de marca genérica que se gestiona completamente on-chain.

En consonancia con la filosofía de Ledger, Kiln ofrece una solución sin custodia, lo que significa que nadie tiene acceso a tus claves. Además, los contratos inteligentes de puesta en participación de Kiln reciben auditorías completas, lo que reduce significativamente los riesgos de filtraciones de seguridad en los contratos inteligentes. De hecho, junto con otros equipos de seguridad, el Donjon de Ledger también participa de estos procesos de auditoría, lo que significa que puedes tener la tranquilidad de que sus contratos inteligentes son extremadamente seguros.

Además de sus impresionantes capacidades con respecto a la seguridad, Kiln también es accesible y fácil de utilizar. Para más detalle, sus contratos inteligentes gestionan todas las recompensas, lo que significa que el sistema está completamente automatizado. Es cierto: no debes depositar tu confianza en terceros. Además, es realmente fácil comenzar. Solamente debes realizar una única transferencia para acceder al Dashboard de Kiln y hacer el seguimiento de tus recompensas en tiempo real.

Por último, Kiln te ofrece distintas opciones de puesta en participación de tus cripto. Por ejemplo, su opción de puesta en participación en pools te permite poner en participación ETH, incluso cuando no tengas 32 ETH de sobra. Además también ofrece puesta en participación de nivel corporativo, lo que incluye una garantía del 99% con respecto a las recompensas a sus clientes. Para tu tranquilidad (y la de tu empresa), Kiln también tiene una certificación SOC2 (Type2). Eso significa que utilizan solamente los más altos estándares de seguridad de IT.

Más allá de esto, Kiln también es innovador en la escena de la puesta en participación cripto. En primer lugar, su enfoque a la forma de monitorear Ethereum a gran escala y sus estrategia antipenalizaciones han recibido la aprobación de la Ethereum Foundation. No solamente eso, su enfoque es el que sigue la mayor parte de la industria. Además, el producto on-chain de Kiln los llevó a convertirse en el proveedor de tecnología fundador del primer estándar de puesta en participación líquida institucional, Liquid Collective.

Más puesta en participación cripto desde el ecosistema de Ledger Live

No solamente es ETH, ni solamente Kiln. Puedes poner en participación muchas más cripto desde Ledger Live, como por ejemplo Algorand (ALGO), Tezos (XTZ), Tron (TRX) y Polkadot (DOT). Para hacerlo, debes instalar la aplicación de la criptodivisa correspondiente en tu dispositivo Ledger. Luego debes ingresar a la sección Discover de Ledger Live y elegir uno de los proveedores de puesta en participación de Ledger para comenzar tu recorrido.

La puesta en participación permite a los usuarios de cripto generar ingresos pasivos a partir de las cripto inactivas. Sin embargo, la puesta en participación puede hacerse con diferentes niveles de control, participación y recompensas, en función de la opción que elijas. Sin importar la forma en que decidas comenzar a poner en participación cripto, siempre te recomendaremos que priorices la autocustodia. Por suerte, el ecosistema Ledger te ofrece todas las herramientas que necesitas para convertirse en un experto en puesta en participación cripto, sin perder la custodia de tus claves.

El conocimiento es poder, así que, sigue aprendiendo. Si disfrutas familiarizándote con las cripto y la cadena de bloques, echa un vistazo a nuestro video de School of Block, What is DeFi?