Puesta en participación de Ethereum: cómo poner ETH en participación de forma segura

¿Sabías que tus criptodivisas sirven para mucho más que para descansar tranquilas en tu billetera digital?

Te damos la bienvenida al mundo de la puesta en participación de cripto, con la que puedes generar ingresos pasivos a partir de tus fondos de cripto.

Seguro que piensas “¡Genial, ETH gratis! ¿Dónde está el truco?”. Pues bien, aunque no hay exactamente un truco, no es tan sencillo como parece a simple vista. Para empezar, la puesta en participación de cripto no tiene como único fin generar ingresos pasivos, también se usa para contribuir de forma activa a la seguridad y las operaciones de una red de cadena de bloques de prueba de participación.

La puesta en participación establece el modelo de seguridad de las redes de prueba de participación (PoS), como Ethereum. En pocas palabras, los participantes inmovilizan una cantidad concreta de sus criptodivisas, proceso que se denomina “puesta en participación”. Estos fondos funcionan como garantía, lo que les permite validar las transacciones. Si se comportan correctamente, reciben recompensas. Si se comportan de forma inadecuada, los ETH que tienen en participación son objeto de penalización. Este método mantiene la red segura. Pero eso no es todo.

Antes de lanzarte a poner en participación todos tus ETH, resulta esencial desentrañar las mecánicas subyacentes. En este artículo, Ledger Academy te explica exactamente cómo funciona la puesta en participación de Ethereum, así como las ventajas y los riesgos asociados y cómo poner tus ETH en participación de forma segura.

Puesta en participación de Ethereum: ¿en qué consiste?

Ethereum es, a día de hoy, la segunda cadena de bloques más popular. De hecho, desde su transición, es la red con más aceptación entre las que usan un consenso de prueba de participación. Además, como la red es tan popular y admite contratos inteligentes, es perfecta no solo para la puesta en participación nativa, sino para todo tipo de aplicaciones y plataformas de puesta en participación. Por ello, el ecosistema de puesta en participación de Ethereum es enorme y polifacético.

El sistema de prueba de participación de Ethereum en su capa más superficial funciona como muchos otros. Para convertirte en validador, debes poner en participación 32 ETH, cantidad que sirve como garantía. Si intentas atentar contra el sistema o no validas de una forma precisa y fiable, corres el riesgo de perder la inversión en ETH que has puesto en participación. El requisito de puesta en participación anima a los validadores a actuar en pos de la red.

El motivo por el que tantas personas ponen ETH en participación es porque quieren obtener ingresos pasivos. Para convertirse en validador, o simplemente financiar a uno, no se necesita un hardware muy potente. Por tanto, empezar a ganar recompensas es muy fácil.

Pero antes de sumergirnos en los aspectos técnicos, volvamos al principio y analicemos los orígenes de la puesta en participación de Ethereum.

Historia de la puesta en participación en Ethereum

No siempre ha sido posible poner Ethereum en participación. En su origen, Ethereum se basaba en un mecanismo de consenso de prueba de trabajo, similar al empleado por la red de Bitcoin. Sin embargo, en septiembre de 2022, se produjo la migración a su mecanismo actual, el de prueba de participación.

Esta transición no resultó nada sencilla. Para lograrla, fue necesario crear una nueva cadena, la Beacon Chain. Esta nueva cadena de prueba de participación se puso en marcha aceptando transacciones de la cadena de bloques de la red de prueba de trabajo original de Ethereum. Sin embargo, para conseguir una descentralización suficiente para sustentar toda la red de manera segura, necesitaba más validadores. Por ello, mientras la Beacon Chain reunía a estos nuevos validadores, solo les permitía poner en participación, no retirar. Esta práctica garantizaba el aumento del número de validadores.

Para septiembre de 2022, la cadena de prueba de participación había conseguido validadores suficientes para sustentar la red de Ethereum al completo, de una forma descentralizada. Por ello, los clientes de Ethereum existentes desactivaron su minado, la propagación de bloques y la lógica de consenso. Estas tareas pasaron a ser responsabilidad de la Beacon Chain. Mientras tanto, esta cadena de prueba de participación se unió al resto de la red Ethereum original en un evento conocido como La Fusión.

A pesar de que Ethereum empezó a usar el mecanismo de consenso de prueba de participación a partir de ese momento, la transición concluyó en abril de 2023, con la actualización Shanghai. Este importante evento en la red permitió finalmente a los validadores retirar los ETH que tenían puestos en participación y cobrar sus recompensas.

A día de hoy, Ethereum opera como una cadena de prueba de participación a pleno rendimiento, por lo que puedes poner en participación tus ETH y cancelar la puesta en participación cuando quieras.

¿Cómo funciona la puesta en participación en Ethereum?

La puesta en participación en Ethereum comprende varias fases clave: puesta en participación, validación de transacciones, recepción de recompensas o penalizaciones y, posteriormente, cancelación de la puesta en participación de los ETH. Te explicamos cómo funciona:

Puesta en participación de ETH

La puesta en participación en Ethereum conlleva participar en un proceso que contribuye a proteger la red y a validar las transacciones. En primer lugar, cualquier usuario que quiera ser validador debe generar un par de claves, compuesto por una clave privada y una pública. Se denominan “claves de validador” y sirven para identificar al validador y gestionar el cobro de las recompensas. El validador deberá usar estas claves para firmar los mensajes y participar en las actividades de consenso.

A continuación, el usuario debe inmovilizar un mínimo de 32 ETH en un contrato inteligente especial, denominado “contrato de depósito”. De esta manera comienza la participación del validador en el proceso de puesta en participación.

Aquí es donde todo se vuelve un poco técnico. Para recibir las recompensas por puesta en participación de Ethereum, es necesario validar transacciones. ¿Cómo funciona eso exactamente?

Validación de transacciones

En la red Ethereum, el tiempo se mide en Épocas, que suelen tener una duración de unos 6,4 minutos. Cada Época tiene su propia serie de validadores; estos validadores son los que han puesto más ETH en participación. Cada una de estas Épocas está compuesta por intervalos de tiempo más pequeños, llamadas ranuras, que suelen tener una duración de unos 12 segundos.

Durante estos periodos (o ranuras) de 12 segundos, los validadores proponen bloques por turnos. Cuando llega el turno de un validador concreto, éste recopila las transacciones en el encabezado de un bloque nuevo y, a continuación, las firma con su clave de validador. Si durante una ranura concreta no se proponen bloques, los validadores confirman la validez de los bloques propuestos por otros validadores. Para ello, utilizan sus claves de validador para firmar la validez del bloque, del mismo modo que propondrían un bloque.

Al final de cada Época, los validadores reciben sus recompensas (o penalizaciones) y el conjunto activo se renueva. ¿Qué quiere decir esto? Pues que los nuevos validadores con una puesta en participación suficiente tendrán la oportunidad de proponer bloques y recibir recompensas, mientras que los validadores con un rendimiento deficiente se eliminarán del conjunto de validadores. Este planteamiento promueve la descentralización, puesto que garantiza que ningún validador tenga un poder excesivo.

Recompensas por la puesta en participación de ETH y penalizaciones

La cantidad de recompensas por la puesta en participación de ETH no es fija y puede variar según el número de validadores que participen en cada momento. Cuando hay menos validadores, el protocolo aumenta las recompensas para animar a que más usuarios pongan sus ETH en participación.

Por otro lado, la penalización es una sanción grave que tiene como fin castigar a los validadores ineficaces. Vamos a explicarlo. Si los ETH que un validador tiene puestos en participación son objeto de penalización, esto quiere decir que pierde parte de los fondos que tiene puestos en participación. Incluso podría perder su función como validador. Estas penalizaciones se imponen a los validadores que proponen y firman dos bloques diferentes para la misma ranura, atestiguan un bloque que rodea a otro o votan por partida doble a dos candidatos distintos para el mismo bloque. En estos casos, se quema inmediatamente 1/32 de los Ether que el validador tiene en participación y comienza un periodo de supresión de 36 días de duración durante el que su puesta en participación se reduce gradualmente.

Cancelación de la puesta en participación de ETH

Bien, ya llevas un tiempo validando transacciones y obteniendo recompensas. ¿Cómo retiras los ETH que tienes puestos en participación y las recompensas? Si realmente quieres usar tus recompensas, tienes que retirar los ETH que tienes puestos en participación. ¿Y cómo se hace?

Lo primero que tienes que hacer es indicarle al sistema cuál es la dirección de tu billetera de Ethereum para que te envíe tus recompensas y lo que pusiste en participación. Aunque algunos validadores la especifican durante el proceso de puesta en participación, otros no lo hacen, así que este es un paso importante si quieres cosechar tus recompensas.

A continuación, hay que iniciar el proceso de cancelación de la puesta en participación. Lamentablemente, no se puede retirar la participación de inmediato. Un validador que quiera retirar su participación de Ethereum, primero debe enviar a la red una solicitud de retirada. A continuación, debe esperar el “periodo de retirada”, que tiene una duración mínima de cuatro Épocas. Tras esperar este periodo de retirada, el validador puede pasar a la cola de salida. No obstante, este proceso puede llevar su tiempo, puesto que solo 16 validadores pueden salir durante cada Época. Esto significa que, si muchos validadores quisieran retirar su puesta en participación a la vez, tendrían que esperar un tiempo en la cola de salida.

Hay que tener en cuenta que, una vez iniciado este proceso ya no tendrás la capacidad de procesar o validar transacciones y dejarás de recibir recompensas. Una vez concluido el proceso, recibirás tu participación junto con todas tus recompensas.

Formas de poner ETH en participación

Ahora que lo sabes todo sobre cómo funciona la puesta en participación en Ethereum, ¿qué te parecería poner ETH en participación? Existen distintas formas de poner ETH en participación y no todas requieren una inversión de 32 ETH. Si quieres obtener ingresos pasivos y, al mismo tiempo, proteger la segunda red de cadena de bloques más popular de todos los tiempos, tienes a tu alcance diversas formas de hacerlo.

Participación individual

La puesta en participación individual (también conocida como puesta en participación nativa) implica convertirse en validador. Básicamente, es una forma de participar ayudando a validar transacciones y a proteger la red. En lugar de depender de otros para hacer este trabajo, tú te encargas de ello y obtienes todas las recompensas que dicho proceso reporta.

Para participar de manera individual, tienes que invertir un mínimo de 32 ETH. Esta cantidad sirve como garantía para garantizar que valides las transacciones de forma eficaz. Pero eso no es lo único que te hace falta; también será necesario que tu PC tenga conexión a Internet permanentemente. Tu PC debe ejecutar el cliente de Ethereum, que es básicamente el software que contiene toda la información de la cadena de bloques. Si tu PC no funciona correctamente, tu participación podría ser objeto de penalización. Esto significa que la puesta en participación individual conlleva una alta responsabilidad. Además, las barreras de entrada son muy elevadas.

En cualquier caso, la puesta en participación individual en Ethereum representa el estándar de oro de la puesta en participación. Aunque conlleva más responsabilidades que otros métodos, las recompensas que ofrece son también mucho mayores. Encargarte por tu cuenta del proceso de participación significa no tener que compartir esas valiosas recompensas con ningún otro participante.

Sin embargo, si asumir esta responsabilidad de forma continuada te parece demasiado, tienes más opciones.

Puesta en participación como servicio

La puesta en participación como servicio te permite delegar el proceso de participación a un proveedor externo. De este modo, podrás recibir recompensas sin tener que gestionar tu propio nodo validador. Este enfoque también se conoce como “financiar a un validador” y te permite dejar que otra persona se encargue de los aspectos más técnicos de la puesta en participación y, al mismo tiempo, disfrutar de las ventajas que ofrecen las recompensas nativas del bloque. En este tipo de puesta en participación también tienes que configurar tus propias credenciales de validador, generar tus claves y depositar tus 32 ETH. A partir de ese punto, el servicio validará las transacciones en tu nombre.

Aunque este tipo de puesta en participación resulta cómodo, también supone confiar tus fondos a un validador. Si el validador tiene un comportamiento inadecuado, tus recompensas también se penalizarán.

Lógicamente, otro aspecto que hay que tener en cuenta es el de las tarifas. La entidad que ofrece este servicio lo hace con un interés económico. Como cualquier otra empresa, usan tus fondos para obtener un beneficio. Por tanto, es posible que las recompensas que recibas no sean proporcionales a la cantidad que has puesto en participación.

Dicho esto, hay innumerables proveedores de confianza de puesta en participación como servicio con los que las personas que no son expertas en las cripto pueden obtener ingresos pasivos de sus inversiones. Además, algunos de ellos son conocidos por ser bastante lucrativos. Las recompensas que se obtienen con estos servicios son mucho mejores que las que se obtienen con los pools de puesta en participación.

Aunque este método es mucho más sencillo que la puesta en participación individual, sigue teniendo una barrera de entrada importante, puesto que no todo el mundo tiene 32 ETH para financiar a un validador.

Entonces, ¿hay algún método de puesta en participación que no requiera una inversión tan elevada?

Puesta en participación en pools

Al igual que la financiación a un validador, los pools de puesta en participación permiten a los usuarios ganar recompensas por la puesta en participación sin necesidad de grandes conocimientos técnicos ni verse obligados a tener en marcha su propio nodo validador. Tampoco requieren una inversión de 32 ETH.

En lugar de poner en participación por tu cuenta, puedes unirte a otras personas. Con este método, los participantes pueden aportar la cantidad de criptodivisa que quieran a un pool de puesta en participación. A continuación, el operador del pool usa los fondos compartidos para realizar una puesta en participación nativa. Cuando el operador recibe las recompensas, las distribuye entre los participantes del pool de puesta en participación de forma directamente proporcional a la cantidad que aportaron inicialmente.

En el mismo grupo que la puesta en participación en pools encontramos otra subcategoría interesante, la puesta en participación líquida. Vamos a explicarlo: algunas plataformas de puesta en participación en pools ofrecen tokens a cambio de su inversión. Estos tokens ERC20 se conocen como tokens de puesta en participación líquida (LSTs) y tienen paridad con el valor del activo inicial. Esto significa que los participantes pueden seguir usando los fondos que tienen bloqueados en plataformas de DeFi y aplicaciones de la cadena de bloques. Se trata de una ventaja importante, ya que casi todos los demás métodos de puesta en participación te obligan a bloquear los fondos de tal modo que no puedes utilizarlos.

Sea cual sea el método de puesta en participación en pools que uses, es importante tener en cuenta también las desventajas. Por ejemplo, la puesta en participación en pools obliga a los participantes a confiar en el operador del pool. Si el operador no valida las transacciones correctamente, esto afecta a las recompensas de todos los participantes. Otro aspecto que hay que tener en cuenta es la fiabilidad del pool. Muchos pools de puesta en participación usan contratos inteligentes para agrupar los fondos de los usuarios, aunque esta práctica conlleva riesgos. Si hay un error en el contrato, actores malintencionados podrían aprovecharse de esa debilidad y acceder a los fondos del pool.

Puesta en participación en un exchange centralizado

La puesta en participación en un exchange centralizado supone depositar tus activos de criptodivisas en la plataforma de un exchange centralizado para participar en actividades de puesta en participación y ganar recompensas. Este enfoque se presenta como una alternativa muy práctica a la puesta en participación en pools, pero también tiene sus riesgos.

En los exchanges centralizados, normalmente no tienes más remedio que usar las billeteras con custodia de la plataforma. Por tanto, son ellos quienes tienen la titularidad de las claves privadas asignadas a tu cuenta y, en consecuencia, quienes custodian tus activos. Esto puede plantear un problema si el exchange cierra o suspende sus operaciones de puesta en participación. En este caso, confías en que la plataforma te pague tus recompensas y te dé acceso a tus fondos, lo que no siempre ocurre.

Los beneficios de poner Ether en participación

Ahora que ya estás al tanto de todos los métodos que hay para poner Ethereum en participación, ha llegado la hora de que hablemos de las ventajas.

Potencial de ingresos pasivos

La ventaja principal de poner Ether en participación es la oportunidad de recibir ingresos pasivos. Cuando pones Ether en participación en la red, contribuyes a la validación y la seguridad de las transacciones. A cambio, recibes recompensas. Estas recompensas son un incentivo para los participantes que apoyan la red Ethereum de forma activa. Por tanto, la puesta en participación es una forma de generar ingresos continuados sin tener que operar de forma activa ni invertir en otros activos.

Estabilidad relativa de la red

Poner Ether en participación también conlleva menos riesgos que poner en participación otros activos cripto, ya que su popularidad hace que sea menos volátil que otras criptodivisas. Como segunda red más popular, Ethereum es sinónimo de estabilidad, adopción global y una seguridad que marca la diferencia.

Riesgos de poner Ether en participación

Cuando se pone en participación Ether, son varios los aspectos que hay que tener en cuenta.

La fluctuación es inevitable

Hasta las criptodivisas más estables tienen que hacer frente a la fluctuación del mercado. Este factor puede afectar a tus recompensas de manera significativa. Por ejemplo, si decides poner ETH en participación y el precio cae en picado, las recompensas que recibirás por la puesta en participación podrían no cubrir las pérdidas ocasionadas por la volatilidad.

Control limitado de tus cripto

Si el método de puesta en participación que eliges es distinto del de la participación líquida, tu liquidez básicamente permanece bloqueada un cierto tiempo. Durante este periodo, no dispondrás de acceso inmediato a estos fondos. Este factor podría suponer un inconveniente a la hora de afrontar la volatilidad o la incertidumbre del mercado.

Confianza en tu plataforma de puesta en participación

Por último, el mayor riesgo de poner en participación ETH depende de la plataforma que elijas. La puesta en participación nativa (individual) en Ethereum suele considerarse segura; su protocolo está ampliamente probado y su eficacia está reconocida. Sin embargo, otros métodos de puesta en participación tienen ciertos riesgos. Como ya hemos apuntado, los exchanges centralizados están controlados por una sola entidad y mantienen la custodia de tus fondos. Otras opciones más descentralizadas, como la puesta en participación en pools, usan contratos inteligentes. Si estos contratos inteligentes contienen algún tipo de error, personas malintencionadas podrían aprovecharlo. Por tanto, es de vital importancia realizar una investigación concienzuda y elegir plataformas de buena reputación que den prioridad a características que concuerden con tu tolerancia al riesgo y tus objetivos de inversión.

Cómo poner ETH en participación

Tus primeros pasos en la puesta en participación de Ethereum

Antes de empezar con la puesta en participación, debes investigar y analizar las opciones que tienes. Esta es una de las fases más importantes de todas. Te recomendamos que mantengas un registro de la rentabilidad que te aporta tu experiencia de puesta en participación, si es que es rentable. No lo olvides nunca: las criptodivisas son activos volátiles y Ether no es una excepción.

Como son tantas las variables que hay que tener en cuenta, quizás no te venga mal usar una calculadora de recompensas de puesta en participación. Esta valiosa herramienta te puede ofrecer previsiones muy interesantes de las recompensas que podrías recibir. Lo único que tienes que hacer es introducir las cifras, tras lo que la calculadora analizará los beneficios económicos asociados a los distintos supuestos de puesta en participación.

Después, sólo te queda elegir el método que más te convenga, así que vamos a explicarte cómo poner ETH en participación:

Cómo poner ETH en participación de forma individual

Para empezar con la puesta en participación individual en la red Ethereum, hay que seguir una serie de pasos clave para garantizar un proceso seguro y sin problemas.

Lo primero que tienes que hacer es comprar hardware. Puedes ejecutar un nodo validador en cualquier PC, pero para obtener el máximo rendimiento, es recomendable disponer de un equipo específico para validar las transacciones. A continuación, tendrás que instalar el “cliente” de Ethereum, que es básicamente el software que ejecuta la cadena de bloques de Ethereum. Si tienes conocimientos de línea de comandos, puedes configurarlo tú. De no ser así, puedes usar Dappnode para que lo configure por ti.

A continuación, tendrás que sincronizar un cliente de capa de consenso (que se encarga de mantener el acuerdo sobre el estado de la cadena de bloques) y un cliente de capa de ejecución (que gestiona el contrato inteligente y las transacciones de la aplicación en la máquina virtual de Ethereum). Esto significa que tienes que tu PC debe contar con la copia más reciente de la cadena de bloques de Ethereum. A continuación, tendrás que generar tus claves de validador y depositar 32 ETH en la dirección del contrato de depósito. Esta acción activa tu nodo, que puedes supervisar y controlar con tus claves de validador. Para obtener más información, consulta los documentos de Ethereum.org en los que se explica cómo hacer funcionar un nodo.

Si todo esto te parece un poco complicado, no te preocupes. Es mucho más fácil poner ETH en participación directamente a través del ecosistema de Ledger.

Cómo poner ETH en participación con Ledger

El ecosistema de Ledger ofrece diversas opciones de puesta en participación para que elijas la que más te convenga. Da igual si tienes un montón de ETH o solo un poco; encontrarás la solución de puesta en participación ideal para ti. Además, cuando pones en participación a través del ecosistema Ledger, también mantienes la custodia de tus claves. Ya hemos visto que actualmente no es así con las plataformas de puesta en participación centralizada.

Con Ledger Live tienes varias opciones para empezar a ganar recompensas en ETH de forma pasiva.

La primera de ellas es financiar a un validador de forma segura y sencilla a través del nodo de puesta en participación de Ethereum de Figment o Kiln. Para comenzar, abre la aplicación Ledger Live, conecta tu dispositivo Ledger y ve a la pestaña Discover. Podrás elegir la cantidad de ETH que quieres poner en participación (recuerda que tiene que ser un múltiplo de 32). Además, Kiln te guía por todos los pasos necesarios, incluidos los de configurar tus credenciales de validador y cargar tus claves de firma.

Si no dispones de 32 ETH, también puedes acceder a un pool de puesta en participación a través del ecosistema de Ledger. A través de Lido, puedes optar por la participación líquida, es decir, puedes poner en participación la cantidad de la que dispongas y recibir a cambio stETH, un LST. Este token ERC20 tiene paridad con el precio del ETH, pero también puede usarse en otros protocolos, aplicaciones de DeFi o aplicaciones de la cadena de bloques. Con este método puedes acumular recompensas y, al mismo tiempo, usar estos tokens para seguir explorando la web3.

Básicamente, elijas la opción que elijas, la puesta en participación de ETH es una práctica totalmente segura dentro del ecosistema.

Tu viaje por la puesta en participación de ETH

Aunque la puesta en participación es emocionante, es importante que hagas tu propia investigación (DYOR). De esa manera, podrás tomar decisiones inteligentes y evitar errores potencialmente costosos. La puesta en participación está disponible en muchas formas, cada una de ellas con diferentes requisitos, riesgos y recompensas. Para poner en participación tus ETH de forma segura, es imprescindible que elijas el método que mejor se ajuste a tu estrategia.

Lógicamente, si estás acumulando recompensas por tus ETH, también es importantísimo mantenerlas a salvo. Por suerte, si pones ETH en participación a través del ecosistema de Ledger, podrás beneficiarte de la seguridad que te aporta tu dispositivo Ledger y acceder a las aplicaciones de puesta en participación directamente desde Ledger Live. Esta conexión segura y la pantalla de confianza del dispositivo te permiten comprobar la validez de cualquier transacción de puesta en participación antes de proceder con ella. Además, puedes tener la tranquilidad de que las claves que controlan tu cuenta permanecerán protegidas y sin conexión dentro del chip de Elemento Seguro.

La puesta en participación de Ethereum abre las puertas a interesantes oportunidades y recompensas, pero solo tú puedes controlar cómo las acumulas. Solo tú tienes la capacidad de poner en participación ETH como más te convenga, en eso consiste la verdadera autocustodia.