Пять токенов DeFi для начала вашего DeFi-путешествия

Ключевые моменты:

Индустрия децентрализованных финансов растёт огромными темпами, но не все DeFi-токены обладают реальной ценностью или функциональностью.
Самыми успешными DeFi-токенами в настоящее время являются Wrapped Bitcoin (WBTC), DAI, Uniswap (UNI), Aave (AAVE) и Chainlink (LINK).
Вместе эти пять токенов охватывают более половины ландшафта DeFi по своей рыночной стоимости.

За последний год количество и разнообразие цифровых активов, работающих в нише децентрализованных финансов (DeFi), значительно выросло, поскольку раскрываются всё более креативные варианты использования технологии блокчейн и DeFi.

Как результат, в настоящее время существуют сотни цифровых активов, ориентированных на DeFi. Это может запутать тех, кто хочет разобраться в этом пространстве, поскольку многие из этих токенов выполняют повторяющиеся функции, а некоторые практически не несут никакой реальной пользы.

Чтобы прояснить ситуацию, мы рассмотрим пять наиболее популярных на сегодня DeFi-активов и выясним, чем эти токены могут быть вам полезны и как они вписываются в текущий ландшафт DeFi.

1. Wrapped Bitcoin (WBTC)

Созданный компанией BitGo в 2018 году, Wrapped Bitcoin (WBTC) — это простой токен ERC-20, который представляет Биткойн на блокчейне Эфириума.

Чтобы получить Wrapped Bitcoin, нужно внести нативный Биткойн (BTC) на кошелёк, контролируемый одним из нескольких продавцов WBTC. Затем эти продавцы совместно с уполномоченными хранителями выпустят идентичное количество WBTC в виде токенов ERC-20 и передадут их вам.

Эти токенизированные в ERC-20 биткойны могут передаваться как обычные токены Ethereum и использоваться для взаимодействия с различными DeFi-протоколами Эфириума и децентрализованными приложениями. Кроме того, они могут быть конвертированы обратно в эквивалентное количество BTC посредством простого процесса развёртывания.

На момент написания статьи более 107 000 BTC стоимостью 1,3 миллиарда долларов США обёрнуты в WBTC. Это делает Wrapped Bitcoin третьим по величине действующим протоколом DeFi.

2. Uniswap (UNI)

Uniswap (UNI) — это нативный токен управления от децентрализованной биржи Uniswap. Владельцы токенов UNI могут влиять на работу протокола Uniswap путём создания предложений по управлению и голосования по ним.

Первое предложение по управлению, направленное на снижение порога предложений по управлению и кворума, было недавно отклонено, несмотря на подавляющее большинство голосов в поддержку изменений — по иронии судьбы, из-за несоблюдения минимального порога кворума.

Если вы использовали Uniswap до 1 сентября 2020 года, то могли заметить, что получили неожиданный эйрдроп в 400 токенов Uniswap (UNI) на свой Эфириум-кошелёк. На пике стоимости этот эйрдроп оценивался в более чем 3000 долларов США, и более 300 000 кошельков прошли квалификацию, что делает его одним из самых дорогих эйрдропов всех времен.

3. Dai (DAI)

DAI — это тип цифрового актива, известный как стейблкойн. Как следует из термина, это означает, что стоимость DAI рассчитана на то, чтобы оставаться стабильной на уровне 1 доллара США (USD) за монету, не подвергаясь волатильности, которая свойственна большинству других цифровых активов.

В отличие от других стейблкойнов, таких как Tether (USDT) и USD Coin (USDC), DAI не имеет прямого обеспечения в виде долларов США, хранящихся на банковском счёте. Вместо этого вы получаете DAI, вкладывая Ethereum (ETH) в смарт-контракт с обеспеченной долговой позицией (Collateralized debt position, CDP). После внесения депозита вы можете взять в долг до 66% от стоимости вашего депозита в долларах США в токенах DAI. Чтобы получить обратно свой ETH, вам нужно вернуть DAI, который вы взяли в долг, плюс небольшую сумму процентов.

DAI предлагает низкие минимальные суммы депозитов, а поскольку DAI не обеспечен реальными деньгами, вам не нужно проходить процедуру KYC для его приобретения. Но вы рискуете возможной ликвидацией и возникновением непредвиденных событий.

4. Chainlink (LINK)

Chainlink — это сеть, которая обеспечивает ввод и вывод данных для различных блокчейнов, позволяя смарт-контрактам получать достоверную информацию из внешних источников и помогая смарт-контрактам безопасно передавать данные на неблокчейновые платформы.

Это достигается благодаря децентрализованной сети оракулов. Они могут использоваться для передачи данных из реального мира в смарт-контракты, позволяя им реагировать на любые изменения или выполнять определённые функции на основе полученных данных. Например, смарт-контракт может получать данные о текущем курсе BTC к доллару США, чтобы помогать брокеру цифровых активов определять цены.

Токен LINK является собственным цифровым активом экосистемы Chainlink и используется для выплат нодам (также известным как оракулы) за сбор данных и в качестве залога при управлении нодой. Такой залог может облагаться штрафом, если нода предоставляет некачественные данные. Это позволяет гарантировать надёжность поставщиков.

5. Aave (AAVE)

Aave (AAVE) — это нативный токен некастодиального DeFi-протокола для кредитования и займов Aave.

Через Aave вы можете одалживать различные токены ERC-20, внося средства в кредитные пулы. В том числе пулы для стейблкойнов, таких как DAI и True USD (TUSD), а также более волатильных цифровых активов как Ethereum (ETH), Yearn Finance (YFI) и Wrapped Bitcoin (WBTC). Внося средства в эти кредитные пулы, вы зарабатываете на переменной процентной ставке. Проценты выплачиваются заёмщиками, которые также должны предоставить более 100% суммы кредита в качестве залога, прежде чем они смогут взять кредит.

Запущенный в июле 2020 года AAVE является многофункциональным токеном, который можно использовать для снижения комиссий и участия в управлении протоколом Aave. Их можно получить, обменяв старые токены LEND на AAVE в соотношении 100:1 или просто используя платформу Aave для кредитования или займов.

В завершение

Поскольку DeFi продолжает набирать обороты, вероятно, что будут появляться новые протоколы, токены и варианты использования. Это ещё больше сократит разрыв между возможностями DeFi и CeFi (централизованные финансы).

В настоящее время объём рынка DeFi составляет около 12 млрд долларов США, за последние два года он вырос более чем на 5000%. Это делает его, пожалуй, самой быстрорастущей на данный момент отраслью. Если такие темпы роста сохранятся и в будущем, то к середине 2020-х годов индустрия DeFi может составить конкуренцию фондовому рынку США в 36 триллионов долларов США, а вскоре после этого — мировой банковской индустрии в 124 триллиона долларов.

Но чтобы достичь этого, ей придётся преодолеть множество препятствий. Не последнее из которых — недавний всплеск мошенничества по схеме «раг-пулл».