Стейкинг Эфириума: как стейкать ETH без дополнительных рисков

Знали ли вы, что криптовалюты могут не только лежать без дела на кошельке?

Они также подходят для стейкинга, который позволяет генерировать пассивный доход со своих сбережений в монетах.

По сути речь идёт о получении бесплатных ETH или прочих популярных монет. И хотя никакого подвоха здесь нет, разобраться в процедуре не так просто, как кажется. Прежде всего, стейкинг крипты нужен не только для приумножения собственных монет, но также для защиты сетей на основе механизма консенсуса Доказательства доли владения (PoS).

Стейкинг представляет собой модель безопасности PoS-сетей по примеру Эфириума. Если вкратце, то пользователи блокчейна блокируют определённый объём криптовалюты, который также называют стейком. Монеты выступают в качестве залога и позволяют желающим подтверждать новые транзакции в сети. Если последние будут добросовестно выполнять поставленные задачи, они получат вознаграждение, тогда как нарушение правил работы сети обернётся штрафами. Таким образом обеспечивается безопасность определённой сети. Но есть ещё кое-что.

Прежде чем отправлять в стейкинг все свои ETH, необходимо разобраться с механикой в основе данной процедуры. В этой статье Ledger Academy детально расскажет о принципе работы стейкинга в сети Эфириума, его преимуществах и рисках, а также залоге безопасной блокировки своих ETH.

Стейкинг Эфириума: что это такое?

Эфириум является вторым самым популярным блокчейном сегодня, а также наиболее используемой PoS-сетью после перехода блокчейна на данный консенсус в сентябре 2022 года. Ещё Ethereum поддерживает смарт-контракты и пользуется спросом разработчиков. Соответственно, она подходит не только для нативного стейкинга, но также для взаимодействия с различными приложениями и платформами. Так что экосистема стейкинга в Эфириуме большая и разнообразная.

На первый взгляд PoS-система Эфириума работает по аналогии с другими современными блокчейнами. Для получения здесь роли валидатора необходимо заблокировать 32 ETH в качестве залога, сумма которых будет принудительно сокращаться при попытке обмануть сеть или в случае неспособности выполнять свои обязанности. В целом требования стейкинга заставляют валидаторов трудиться на пользу блокчейна.

Ключевая причина огромного числа желающих застейкать свои ETH — получение пассивного дохода. Всё же для превращения в валидатора или даже просто финансирования одного из них не требуется производительное оборудование, а значит начать получать награды можно относительно легко.

Но перед этим следует разобраться с истоками стейкинга ETH.

История стейкинга в Эфириуме

Стейкинг в сети Эфириума был доступен не всегда. После запуска в 2015 году данный блокчейн работал на механизме консенсуса Доказательства выполнения работы (PoW) — совсем как Биткойн. Однако уже в сентябре 2022 года сеть перешла на PoS.

Изменение было комплексным. Для начала потребовалось создание отдельной PoS-цепочки под названием Beacon Chain, которая взялась обрабатывать транзакции из оригинального PoW-блокчейна Эфириума. На данном этапе возникла потребность в достаточной децентрализации для безопасности сети, то есть в новых валидаторах. Последние могли застейкать собственные ETH, однако вывод монет был недоступен, из-за чего количество валидаторов только увеличивалось.

В сентябре 2022 года PoS-сеть набрала достаточно валидаторов для децентрализованной поддержки работы целой сети Эфириума. Затем существующие клиенты блокчейна отключили майнинг, распространение блоков и логику консенсуса, из-за чего перечисленные задачи перешли в зону ответственности Beacon Chain. Одновременно с этим PoS-сеть объединилась с оригинальной цепочкой Эфириума в ходе так называемого слияния.

И хотя с тех пор Ethereum работала на PoS, полноценное обновление механизма консенсуса состоялось лишь в апреле 2023 года в ходе апдейта Shanghai. Благодаря ему валидаторы сети наконец-то смогли выводить свои эфиры и получать вознаграждения.

Сегодня Эфириум работает как полноценная PoS-цепочка, то есть все желающие могут отправить в стейкинг ETH и вывести их в любой момент.

Как работает стейкинг в сети Эфириума?

Существует несколько ключевых этапов стейкинга в Эфириуме. Это сам стейкинг, подтверждение транзакций, получение наград или штрафов, а также вывод ETH. Вот детали процесса.

Стейкинг ваших ETH

Стейкинг в Эфириуме подразумевает участие в процессе обеспечения защиты сети и подтверждения новых транзакций. Для начала любой пользователь, желающий стать валидатором, должен сгенерировать пару приватного и публичного ключей. Их также называют ключами валидатора, которые нужны для идентификации последнего и правильной обработки накопленных наград. Ещё ключи понадобятся валидаторам для подписи сообщений и участия в достижении консенсуса.

Далее следует заблокировать минимум 32 ETH в специальном депозитном смарт-контракте. На этом стартует непосредственное участие валидатора в стейкинге.

Тут процесс становится более техническим, поскольку для получения ETH необходимо подтверждать транзакции. Так как же это работает? Пора разобраться.

Подтверждение транзакций

В сети Эфириума время измеряется в эпохах, продолжительность каждой из которых обычно составляет 6,4 минуты. В свою очередь, у эпохи свой набор валидаторов в зависимости от того, кто из них застейкал больше ETH. Наконец, каждая эпоха состоит из меньших промежутков — слотов — для завершения которой уходит около 12 секунд.

На протяжении каждого слота продолжительностью 12 секунд валидаторы по очереди предлагают блоки. И когда очередь доходит до определённого валидатора, он объединяет новые транзакции под новым заголовком и подписывает их с помощью ключа валидатора. Если в рамках определённого слота нет предложенных блоков, валидаторы подтверждают валидность блоков, которые предложили другие валидаторы. Для этого они задействуют соответствующие ключи валидатора, чтобы подписать своё согласие по валидности блока. То есть всё происходит таким же образом, как при предложении нового блока.

По окончании каждой эпохи участники получают соответствующие вознаграждения или штрафы, после чего активный набор валидаторов меняется. Это значит, что новые валидаторы с достаточным объёмом стейка получают возможность самостоятельно предложить блоки и получить вознаграждения, в то время как участников сети с плохими результатами работы убирают из набора. Таким образом в сети обеспечивается децентрализация, ведь ни один отдельный валидатор не получает слишком много власти над происходящим.

Вознаграждения и наказания в стейкинге ETH

Сумма вознаграждения за стейкинг эфиров не является фиксированной и меняется в зависимости от количества активных валидаторов в определённый момент времени. Если число валидаторов снижается, протокол сети увеличивает вознаграждение в попытке исправить ситуацию.

Ещё в сети может происходить слешинг, то есть жёсткое наказание неэффективных валидаторов. Слешинг означает сокращение объёма монет валидатора в стейкинге и даже может привести к потери его роли. Такие штрафы применяются к участникам сети, которые предлагают и подписывают два разных блока в одном слоте, подтверждают блок вокруг другого блока или же проводят «двойное голосование» за двух разных кандидатов в одном и том же блоке. В перечисленных случаях валидатор тут же теряет 1/32 своих ETH в стейкинге и переводится на 36-дневный этап вывода из набора активных валидаторов, в течение которых его монеты не только не растут из-за отсутствия вознаграждений, но и постепенно сокращаются.

Вывод ETH из стейкинга

Теперь вы подтверждаете новые транзакции и зарабатываете вознаграждения. Но как быть с выводом застейканных эфиров и начисленных наград? При желании использовать вознаграждения необходимо вывести ETH из стейкинга. Работает это следующим образом.

Прежде всего, необходимо предоставить системе адрес вашего Эфириум-кошелька для вывода стейка и наград. Некоторые валидаторы указывают нужный кошелёк при первоначальной отправке монет в стейкинг, другие — игнорируют этот шаг. Однако именно он является ключевым для получения вознаграждений.

Затем следует запустить процедуру вывода монет из стейкинга, поскольку просто так вывести застейканные монеты не получится. На данном этапе валидатор отправляет в сеть запрос на вывод монет, после чего дожидается окончания периода для вывода, который состоит как минимум из четырёх эпох. Наконец, заключительная процедура по окончании указанного периода — переход валидатора в очередь на выход. На это может уйти немало времени, ведь за одну эпоху из стейкинга может выйти лишь 16 валидаторов. Соответственно, если многие участники сети одновременно захотят вывести свои монеты из стейкинга, им придётся провести время в очереди.

Как только валидатор запустит процесс вывода монет, он не сможет подтверждать транзакции и перестанет получать вознаграждения. Ну а по завершении процесса уже бывшему валидатору достанутся застейканные ETH и все начисленные вознаграждения.

Варианты стейкинга Эфириума

Итак, общие детали стейкинга ясны. Как отправить туда ETH самостоятельно? Сделать это можно несколькими способами, причём не все они требуют первоначальной инвестиции в 32 ETH. Вот возможные варианты получения пассивного дохода в обмен на защиту второго самого популярного блокчейна в мире.

Стейкинг в одиночку или соло-стейкинг

Стейкинг в одиночку или нативный стейкинг предполагает превращение в валидатора, а также подтверждение новых транзакций и обеспечение безопасности блокчейна. Соответственно, пользователи не полагаются на других участников сети, а берут на себя ответственность и получают за это вознаграждения.

Для стейкинга в одиночку требуется наличие минимум 32 ETH, которые выполняют роль залога и способствуют эффективной работе участника сети. Однако это ещё не всё: для выполнения обязанностей валидатора также нужно постоянное подключение ПК к интернету. На компьютере, в свою очередь, должен быть запущен клиент сети Эфириума со всей информацией о данном блокчейне. И если ПК не будет работать корректным образом, ваш стейк будет подвержен слешингу. Вывод? Стейкинг в одиночку предполагает серьёзную ответственность, да и порог входа здесь достаточно высок.

Как бы там ни было, именно нативный стейкинг в Эфириуме считается золотым стандартом индустрии. Всё же большая ответственность равна большему вознаграждению, поскольку вам не придётся делиться наградой с другими участниками сети.

Однако если постоянная онлайн-работа вызывает сомнения, этот вариант не для вас.

Платформы стейкинга как услуги

Платформы стейкинга как услуги или SaaS позволяют делегировать процесс стейкинга сторонним операторам, что даёт возможность получать вознаграждения без управления собственной нодой валидатора. По сути речь идёт о финансировании валидатора, из-за чего вам не придётся беспокоиться о технических деталях, но при этом будут доставаться вознаграждения за блок. В данном случае пользователю всё равно придётся настроить данные валидатора, сгенерировать пару ключей и отправить в стейкинг 32 ETH, однако дальше проверять транзакции от вашего имени будет непосредственно платформа.

И хотя такая разновидность стейкинга удобна, с ней приходится доверять крипту валидатору. Если последний будет халатно относиться к выполнению своих обязанностей, монеты подвергнутся слешингу.

Конечно, нельзя забывать и о комиссиях. Всё же операторы нод занимаются подобным для заработка, который будет состоять из ваших доходов. В итоге это приведёт к получению непропорциональной прибыли по отношению к застейканным монетам.

На рынке существует немало платформ стейкинга как услуги для помощи новичкам в мире криптовалют, причём некоторые из них оказываются достаточно прибыльными. Например, SaaS-платформы приносят больший доход, чем стейкинг-пулы.

Впрочем, несмотря на большую автоматизацию в сравнении с нативным стейкингом, здесь всё так же требуется наличие 32 ETH, которых у многих инвесторов попросту нет.

Так что пора рассмотреть следующие варианты стейкинга из списка.

Пул-стейкинг криптовалюты Solana (SOL)

Пул-стейкинг позволяет всем желающим получать вознаграждения за стейкинг по аналогии с финансированием валидатора. То есть здесь не требуются глубокие технические познания и запуск собственной ноды валидатора. Что особенно важно, стейкинг через пулы также возможен без вложения 32 ETH.

Фокус заключается в объединении усилий с другими людьми, благодаря чему отправлять в работу можно любой объём криптовалют. Затем оператор пула использует накопленную сумму монет и отправляет их в нативный стейкинг. Ну а полученная награда распределяется между участниками пула в соответствии с долей их стейка в общей сумме криптовалют.

В рамках категории пул-стейкинга существует и ликвидный стейкинг, когда некоторые платформы предлагают пользователям токены в обмен на их инвестиции. Такие ERC20-токены также называют токенами ликвидного стейкинга (LST), а их стоимость соответствует ценности первоначального актива. Соответственно, стейкеры по-прежнему могут использовать ценность своих заблокированных активов в DeFi-приложениях и на прочих блокчейн-площадках. Это ключевое преимущество данного вида стейкинга, ведь в случае с другими монеты в стейкинге остаются заблокированными без возможности что-то с ними делать.

Какую бы разновидность пул-стейкинга вы ни выбрали, необходимо осознать его недостатки. Прежде всего, он предполагает доверие оператору пула, и если последний не будет корректно подтверждать транзакции, это скажется на вознаграждениях всех его участников. Также важно учитывать надёжность выбранного пула. Всё же многие стейкинг-платформы используют смарт-контракты, которые могут содержать баги. И если хакер обнаружит слабое место платформы, он сможет воспользоваться уязвимостью и в теории даже добраться до монет внутри пула.

Стейкинг на централизованных биржах

Стейкинг на централизованных биржах означает отправку криптовалют на такие платформы для участия в стейкинге и последующего получения наград. Такой подход можно считать альтернативой пул-стейкингу, однако он отличается своими рисками.

Для начала пользователи централизованных бирж вынуждены использовать их кастодиальные кошельки. А поскольку именно биржа владеет приватными ключами от используемых вами адресов, по сути именно она оказывается владельцем ваших монет. Конечно, это закончится не лучшим образом, если биржа закроется или прекратит заниматься стейкингом. Так что по сути здесь вы доверяете торговой платформе и надеетесь, что она будет выплачивать вознаграждения и предоставит доступ к монетам. А так, увы, бывает не всегда.

Преимущества стейкинга эфиров

Знакомство с разными видами стейкинга в Эфириуме прошло успешно. А как быть с преимуществами данной процедуры?

Условия для получения пассивного дохода

Ключевой плюс стейкинга ETH — возможность получать пассивный доход. Всё же блокировка эфиров означает вклад в подтверждение и безопасность транзакций в сети, за что она в ответ выплачивает вознаграждения. Их можно назвать стимулом поддерживать Эфириум для всех желающих. Они смогут приумножать объём собственной криптовалюты, при этом не торгуя и не инвестируя деньги в другие активы.

Относительная стабильность сети

Стейкинг ETH не такой рискованный, как стейкинг многих других криптовалют. Всё же популярность данной монеты среди покупателей делает её менее волатильной. Вдобавок сам Эфириум является вторым самым популярным блокчейном в мире, который отличается стабильностью, распространённостью в мире и надёжностью.

Риски стейкинга эфиров

Впрочем, и перед отправкой ETH в стейкинг нужно как следует поразмыслить.

Колебания цен неизбежны

Даже самые известные криптовалюты переживают колебания на рынке, что напрямую влияет на вознаграждение за стейкинг. Например, если курс ETH резко снизится, полученные награды за стейкинг могут даже не покрыть нереализованный убыток из-за обвала стоимости актива.

Ограниченный контроль ваших криптовалют

Ещё один момент — последствия участия в неликвидном стейкинге. Он предполагает блокировку монет на протяжении какого-то времени, а значит получить к ним мгновенный доступ не получится. Конечно, это не лучшее решение при прыжках курсов или неопределённости на рынке.

Вера в стейкинг-платформу

Наконец, крупнейшим риском для стейкеров ETH будет выбранная платформа. Стейкинг ETH в соло обычно считается безопасным вариантом, поскольку сам протокол можно назвать надёжным и проверенным. А вот другие разновидности стейкинга отличаются определёнными рисками. Как уже было сказано, централизованные биржи контролируются отдельными компаниями, которые хранят ваши монеты. В более децентрализованных вариантах по типу пул-стейкинга используются смарт-контракты, способные стать жертвой взлома или бага. Вывод? Владельцам ETH крайне важно провести исследование платформ для стейкинга и выбрать наиболее достойных представителей. Они должны соответствовать уровню толерантности к риску пользователя и его инвестиционным целям.

Как правильно стейкать ETH

Начинаем путешествие стейкера эфиров

Самое сложное задание перед началом стейкинга заключается в исследовании происходящего и его аналитике. В частности, желательно учитывать доходность процедуры, если таковая вообще имеется. Не забывайте, что криптовалюты отличаются волатильностью, и Эфириум не является исключением.

Для отправки монет в работу необходимо сравнить немало факторов — и именно здесь пригодятся калькуляторы вознаграждения за стейкинг. Такие инструменты способны создать представление об объёме наград, которые вам достанутся. Причём для расчётов достаточно ввести цифры и получить анализ финансовых преимуществ для возможных разновидностей стейкинга.

Дальше остаётся выбрать подходящую платформу. Поэтому перейдём к описанию процесса.

Как стейкать ETH в одиночку

Чтобы соло-стейкинг в сети Эфириума был гладким, необходимо провести небольшую подготовку.

Прежде всего, следует приобрести оборудование. Конечно, запустить ноду валидатора можно и на обычном ПК, однако для лучшей производительности рекомендуется выделить одну часть аппаратного оборудования непосредственно для подтверждения транзакций. Затем следует установить клиент сети Эфириума, который по сути является программным обеспечением для работы блокчейна. Если вы умеете обращаться с командной строкой, проблем с настройкой ПО не возникнет. Ну а в противном случае можно использовать Dappnode.

Следующий этап — синхронизация клиента уровня консенсуса, то есть соглашения касательно актуального состояния блокчейна, и клиента уровня исполнения для смарт-контрактов и взаимодействия приложений с Виртуальной машиной Эфириума. Иначе говоря, компьютер должен загрузить наиболее актуальную копию блокчейна, после чего вам потребуется сгенерировать ключи валидатора и поместить 32 ETH на адрес депозитного контракта. Таким образом состоится активация ноды, за которой можно следить и контролировать посредством ключей валидатора. Дополнительная информация о процессе содержится в документации Ethereum.org по запуску ноды.

Если всё перечисленное показалось вам слишком сложным, не переживайте. Стейкать ETH через экосистему Ledger значительно проще.

Как стейкать ETH с помощью Ledger

Экосистема Ledger предлагает несколько вариантов стейкинга на выбор, причём они подойдут как для больших объёмов ETH, так и более скромных. Что особенно важно, стейкинг с помощью экосистемы Ledger означает хранение собственных ключей, чего нельзя добиться при использовании централизованных платформ.

Ledger Live предоставляет несколько вариантов стейкинга ETH.

Первый из них — простое и безопасное финансирование валидатора с помощью Kiln или стейкинг-ноды от Figment. Для начала достаточно запустить приложение Ledger Live, подключить устройство Ledger и перейти во вкладку «Исследуйте». Здесь нужно указать сумму ETH для стейкинга, которая должна быть кратна 32. К тому же Kiln объяснит все этапы, включая указание данных валидатора и загрузку ключей для подписи.

При отсутствии 32 ETH получится использовать стейкинг-пул в рамках экосистемы Ledger. Например, Lido открывает доступ к ликвидному стейкингу, который предполагает получение токена stETH в эквиваленте предоставленной суммы монет. Данный ERC20-токен привязан к стоимости ETH, при этом его можно использовать в других протоколах, сфере децентрализованных финансов или просто блокчейн-приложениях. Такой метод позволит накапливать вознаграждения, одновременно используя полученные криптоактивы для изучения сферы Web3.

Какой бы вариант вы ни выбрали, стейкинг ETH абсолютно безопасен в рамках экосистемы Ledger.

Ваш путь в стейкинге ETH

Стейкинг — это увлекательная процедура, однако здесь всё равно нужно проводить собственные исследования, благодаря которым получится принимать взвешенные решения и избегать дорогостоящих ошибок. Стейкинг существует в разных формах и вариациях, и у каждой из них есть свои требования, риски и преимущества. Если вы хотите заниматься стейкингом безопасно, важно выбрать наиболее подходящий вариант под вашу стратегию.

При накоплении вознаграждений в ETH основным фактором является безопасность. К счастью, стейкинг ETH в рамках экосистемы Ledger предоставляет комбинацию надёжности устройства Ledger и удобного доступа к приложению стейкинга в Ledger Live. К перечисленным пунктам можно добавить безопасное подключение и наличие экрана с защитой от взлома, который позволяет проверить валидность любой транзакции перед её подтверждением. Наконец, ключи от вашего счёта находятся в безопасности за пределами интернета благодаря чипу Secure Element.

Стейкинг Эфириума радует увлекательными возможностями и вознаграждениями, однако только вы выбираете способ накопления последних. Отправляйте ETH стейкаться так, как считаете нужным. Всё же некастодиальное хранение крипты — как раз о свободе выбора.