Значение утилитарного токена

Mar 27, 2024 | Обновлено Mar 27, 2024

Утилитарные или пользовательские токены выполняют определённую функцию, которая предоставляет их держателям доступ к различным функциям децентрализованных приложений или экосистем, что в свою очередь формирует экономику используемой системы. К таким платформам относятся децентрализованные биржи, метавселенные или другие Web3-площадки на основе блокчейна.

Что такое утилитарный токен?

Утилитарные токены обычно выпускаются во время первичного предложения монет (ICO) или первичного предложения на децентрализованных биржах (IDO). Такие криптоактивы предоставляют своим держателям определённые преимущества по типу доступа к определённым услугам или сниженным комиссиям в обмен на покупку. Также держатели утилитарных токенов обычно могут голосовать за предложения по улучшению децентрализованных приложений. Наиболее популярным шаблоном для утилитарных токенов является стандарт ERC-20 в сети Эфириума.

Примеры утилитарных токенов

Утилитарный токен выполняет определённую задачу в сети соответствующей криптовалюты. Вот несколько примеров подобного.

Basic Attention Token (BAT)

Это популярный ERC20-токен, который используется рекламодателями в качестве инструмента различных услуг внутри браузера Brave. Пользователи могут получать вознаграждения в BAT за просмотр рекламы, а также покупать BAT и продавать этот токен на децентрализованных биржах.

Chainlink (LINK)

Chainlink — блокчейн-оракул, созданный на основе сети Эфириума. Речь идёт о платформе, которая соединяет блокчейны с внешними источниками для последующего ввода данных в режиме реального времени. LINK является ERC20-токеном и одновременно утилитарным токеном платформы-оракула Chainlink. Его используют для вознаграждения сетевых операторов за операции с данными и другие услуги, что в целом представляет собой основу данного приложения.

Какая разница между утилитарными токенами и секьюрити-токенами?

Секьюрити-токены — это инвестиционный инструмент, который привязан к реальному активу и предоставляет его держателю право собственности на него. При этом утилитарные токены нужны преимущественно для выполнения определённой функции и взаимодействия в рамках выбранной блокчейн-экосистемы. К тому же они не передают право собственности на составляющие проекта.

Вместе с этим секьюрити-токены отражают полное или частичное право собственности, а также представляют доли в выбранном активе или проекте, что напоминает ситуацию с традиционными категориями активов по типу акций. Собственно, этим и объясняется их название.

Ключевые отличия между утилитарными и секьюрити-токенами включают:

Использование: секьюрити-токены представлены инвестиционными контрактами, которые отражают долю в компании или организации, выпускающей такой токен. Владельцы утилитарных токенов же не получают долю в соответствующем проекте и не генерируют никакой доходности по собственным вложениям.
Ценность: стоимость секьюрити-токенов напрямую связана с ценностью компании, которая выпускает токен, или же ценностью актива в его основе. Если капитализация компании вырастет, то же самое произойдёт с курсом секьюрити-токена. В то же время между оценкой актива и ценой утилитарного токена нет никакой связи.
Регулирование: утилитарные токены преимущественно являются нерегулируемыми. При этом для запуска секьюрити-токенов компании и инвесторы обязаны соблюдать актуальные законы по типу Теста Хауи в США. Последний определяет наличие инвестиционного контракта, а также оценивает факт использования токена для вложения капитала и ожиданий прибыли.