Индекс страха и жадности Биткойн-инвесторов: детали

Любым рынком управляет комбинация спроса и предложения, однако это далеко не всё. Если закрыть глаза на редкость определённого актива, инвестор также может ощутить настроения игроков того или иного рынка — и это достаточно логично с учётом нынешней эры мгновенного интернет-общения.

Приходилось ли вам слышать термины по типу «бычий», «медвежий», «ХОДЛ» или «эффект FOMO»? Если да, тогда вы можете представить масштабы влияния эмоций на восприятие происходящего. К примеру, один и тот же актив сегодня может считаться хорошим товаром, но уже завтра его будут воспринимать как чрезмерно большой риск. Нет, полезность или фундаментальная ценность товара остались прежними — просто на рынке изменились настроения.

С учётом всего этого возникает серьёзный вопрос: как криптовалютным трейдерам отделить эмоции от фактов ради принятия взвешенных решений по мере знакомства с рынком цифровых активов?

Именно здесь поможет индекс страха и жадности Биткойна.

Что такое индекс страха и жадности Биткойна?

Индекс страха и жадности Биткойна измеряет рыночные настроения в отношении BTC как актива. Показатель варьируется от 1 до 100 баллов.

Чем ниже балл, тем больший страх вызывает у представителей рынка будущее Биткойна. И наоборот: чем выше оценка, тем больше уверенности в дальнейших перспективах BTC на рынке. Если показатель и вовсе подходит к сотне, значит в нише цифровых активов царит жадность, а самим рынком в первую очередь двигает азарт инвесторов.

Примеры из жизни

• Крайний страх — состояние рынка, которое характеризуется высоким преобладанием страха среди настроений на рынке и прежде всего свойственно медвежьему тренду. К примеру, когда криптовалюты обвалились в 2022 году, индекс демонстрировал 12 баллов из 100. А значит инвесторы были крайне осторожны и даже находились в паническом настроении.
• Крайняя жадность — это состояние рынка, которым характеризуются бычьи тренды, то есть этапы роста. К примеру, в феврале 2021 года индекс достиг 92 баллов вскоре после того, как Илон Маск сообщил об инвестиции в BTC 1,5 миллиарда долл. США компанией Tesla. Эта новость подогрела рынок и добавила уверенности его участникам. Естественно, курсы криптовалют на фоне всего этого также увеличились.

Как рассчитывается индекс страха и жадности Биткойна?

Сам по себе индекс страха и жадности Биткойна — это совокупность нескольких ключевых показателей, которые по-своему отслеживают настроения на рынке. Вот некоторые его составляющие:

Волатильность рынка накануне

Данный показатель рассчитывается на основе волатильности и снижения курса Биткойна по сравнению со средней волатильностью за периоды в 30 и 90 дней. Резкая волатильность будет влиять на результат индекса с позиции страха, ведь в таком случае рынок окажется неуверенным в дальнейшем развитии событий.

Торговый объём

Торговый объём является дополнительным показателем спроса на Биткойн. Если вкратце, то высокие торговые объёмы на хорошем рынке — это признак наличия жадности и эффекта FOMO. В итоге подобное наверняка отразится и на самой стоимости BTC.

Анализ постов в соцсетях

Социальные сети — это не только про мемы и лайки. Они также являются наиболее обширным и подробным набором данных, известных человеку. К примеру, в одном только Twitter есть около 400 миллионов пользователей. При этом социальная платформа позволяет достаточно чётко осознать, как ощущают себя крупные группы людей.

В итоге ситуация в Twitter также учитывается при расчёте индекса страха и жадности Биткойна. Упоминания, хештеги, вовлечение, реакции и даже просто содержимое твитов — всё это анализируется ради представления о происходящем на рынке и учитывается в глобальной оценке страха и жадности.

Качественные признаки уверенности

Аналогичным образом использование платформы «Google Тренды» и анализ запросов пользователей этой поисковой системы позволяет представить, что люди думают о рынке криптовалют в данный момент. К примеру, рост популярности запроса «Как купить Биткойн» говорит о позитивных настроениях, ведь инвесторы в таком случае наверняка готовы вкладывать.

Как использовать индекст страха и жадности Биткойна

Рациональное принятие решений

Трейдинг на основе эмоций никогда не был хорошей и рациональной стратегией. Однако поскольку отношение рынка к Биткойну в определённый момент времени действительно влияет на стоимость криптоактива, люди могут сделать интересные выводы из наблюдений за настроениями игроков.

Поиск возможностей между строк

Объективная оценка происходящего с рынком не только даёт возможность принимать взвешенные решения, но и помогает определять новые возможности. К примеру, периоды крайнего страха могут означать хорошую перспективу покупки криптовалюты по низкой цене и с меньшим риском для покупателя. Обратная схема тоже актуальна: определение периодов крайней жадности может стать неплохой возможностью для продажи по выгодной цене по сравнению с курсом покупки.

Важно помнить, что фундаментальные особенности криптоактивов в таких ситуациях не меняются — прыгают здесь только рыночные настроения. И как раз из изменений последних можно извлечь пользу.

Ограничения индекса страха и жадности Биткойна

Узость охвата

Настроения — действительно важный показатель для любых рынков, однако на стоимость активов влияет не только это. В целом индекс страха и жадности Биткойна измеряет лишь эмоции, а значит это не комплексный взгляд на ситуацию на рынке. Индекс не учитывает базовую полезность активов и происходящее в экономике, а потому должен использоваться исключительно в комплексе с другими инвестиционными инструментами и оценочными метриками.

Невозможность предсказать будущее

Индекс страха и жадности BTC основан на данных из прошлого. А значит каким бы точным он ни казался, о предсказании будущего здесь точно речи не идёт. Соответственно, пока решения участников рынка опираются на их ожидания от будущего рынка, индекс может сказать лишь об эмоциональном состоянии инвесторов в данный момент с учётом известных данных.

Так что если вкратце: любое решение в рамках рынка криптовалют подразумевает риск. И хорошая информированность о происходящем от этого не избавит.

Ну что, какие ощущения?

Индекс страха и жадности Биткойна — лишь одна составляющая общей картины криптовалютного трейдинга. Однако понимание данного показателя в любом случае позволит лучше оценить рынок. Осознание полезности индекса в комплексе с другими аналитическими инструментами позволит принимать рациональные взвешенные решения в отношении собственных криптоактивов и взаимодействия с ними. Наконец, всё это также позволит избавиться от воздействия того самого эффекта FOMO.

Знания — сила.