خمس رموز تمويل لامركزي (DeFi) لكي تبدأ رحلتك في التمويل اللامركزي

الأفكار الرئيسية:

• مشهد التمويل اللامركزي (DeFi) ينمو بشكل تصاعدي، ولكن ليست كل رموز التمويل اللامركزي (DeFi) الجديدة لها قيمة أو منفعة حقيقية.
• Wrapped Bitcoin (WBTC) و DAI و Uniswap (UNI) و Aave (AAVE) و Chainlink (LINK) هي أكثر رموز التمويل اللامركزي (DeFi) نجاحاً في الوقت الحالي.
• مجتمعة، تغطي هذه الرموز الخمسة أكثر من نصف مشهد التمويل اللامركزي (DeFi) من حيث قيمة السوق.

في العام الماضي، عدد وتنوع الأصول الرقمية العاملة في التمويل اللامركزي (DeFi) نما بصورة كبيرة، حيث تكشّفت أكثر من أي وقت المزيد من الاستخدامات الإبداعية لتكنولوجيا سلسلة الكتل والتمويل اللامركزي (DeFi).

نتيجة لذلك، يوجد الآن المئات من الأصول الرقمية بحالة استخدام التمويل اللامركزي (DeFi) بصورة أساسية، والتي يمكن أن تسبب قدراً كبيراً من الارتباك لأولئك الذين يتطلعون إلى فهم هذا المجال، نظراً لأن العديد من هذه الرموز لها وظائف متداخلة، في حين أن بعضها تكاد أن تكون بدون منفَعة حقيقية على الإطلاق.

للمساعدة في جعل الأمور واضحة، نلقي نظرة على خمسة من أكثر أصول التمويل اللامركزي (DeFi) شيوعاً اليوم ونفحص ما يمكن أن تفعله هذه الرموز من أجلك، وكيف تتناسب مع مشهد التمويل اللامركزي (DeFi) الحالي.

1. Wrapped Bitcoin (WBTC)

تم إنشاء Wrapped Bitcoin (WBTC) بواسطة BitGo في 2018، وهو رمز ERC20 بسيط يمثل بيتكوين على سلسلة كتل إيثريوم.

للحصول على Wrapped Bitcoin، تحتاج إلى إيداع بيتكوين الأصلي (BTC) في محفظة يتحكم بها أحد تجار WBTC العديدين. سيعمل هؤلاء التجار بعد ذلك مع أمناء الحفظ المعتمدين لإصدار مبلغ مماثل من WBTC كرمز ERC20 وتحويله إليك.

BTC الذي تم ترميزه من خلال ERC20 يمكن نقله مثل رمز إيثريوم العادي، ويمكن استخدامه للتفاعل مع مختلف بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) لإيثريوم والتطبيقات اللامركزية (DApps)، أو يمكن تحويله مرة أخرى إلى المبلغ المكافئ من BTC من خلال عملية إزالة تغليف بسيطة.

حتى كتابة هذه السطور، أكثر من 107,000 BTC بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي تم تغليفه حالياً باسم WBTC، مما يجعل Wrapped Bitcoin ثالث أكبر بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يعمل حالياً

2. Uniswap (UNI)

Uniswap (UNI) هو رمز رمز الحوكمة الأصلي لمنصة تداول Uniswap اللامركزية. من خلال الاحتفاظ برموز UNI، يمكن للأفراد المساعدة في إجراء تغييرات على كيفية عمل بروتوكول Uniswap من خلال إنشاء مقترحات الحوكمة والتصويت عليها.

اقتراح الحوكمة الأول، الذي سعى إلى تقليص اقتراح الحوكمة وحدود النصاب القانوني تم هزمه مؤخراً على الرغم من الأغلبية الساحقة من الأصوات المؤيدة للتغيير — ومن المفارقة، أنّ السبب وراء ذلك كان الفشل في تحقيق الحد الأدنى للنصاب القانوني.

إذا كنت قد استخدمت Uniswap في أي وقت قبل 1 سبتمبر 2020، فربما تكون قد لاحظت أنك تلقيت 400 رمز Uniswap (UNI) غير متوقعة كتوزيع مجاني في محفظة إيثريوم الخاصة بك. في ذروته، بلغت قيمة هذا التوزيع المجاني (ايردروب) أكثر من 3,000 دولار أمريكي، وتأهلت أكثر من 300,000 محفظة، ليُصبح بذلك واحد من أكثر عمليات التوزيع المجاني قيمة على الإطلاق.

3. Dai (DAI)

DAI نوع من الأصول الرقمية يُعرف بالعملة المستقرة. كما يوحي المصطلح، يعني هذا أن قيمة DAI مصممة لتبقى مستقرة عند 1 دولار أمريكي (USD) لكل عملة – مُقاومة التقلبات التي من المعروف أن معظم الأصول الرقمية الأخرى تمر بها.

على عكس العملات المستقرة الأخرى مثل تيثر (USDT) و USD Coin (USDC)، لا يتم ضمان DAI مباشرة بالدولارات الأمريكية المحتفظ بها في حساب مصرفي. بدلاً من ذلك، تحصُل على DAI عن طريق إيداع إيثريوم (ETH) في عقد ذكي لمركز الدين المضمون (CDP). بمجرد إيداعها، يمكنك عندئذٍ اقتراض رموز DAI بما يصل إلى ٪66 من القيمة بالدولار الأمريكي لإيداعك. لاستعادة ETH الخاصة بك، تحتاج إلى إعادة DAI التي اقترضتها، بالإضافة إلى مبلغ صغير من الفائدة.

تُقدم DAI حداً أدنى منخفضاً لمبالغ الإيداع، ولأن DAI لا تدعمها أموال حقيقية، فلن تحتاج إلى إكمال إجراء اعرف عميلك (KYC) للحصول عليها. لكنك تخاطر بمواجهة التصفية المحتملة واحتمالية التعرض لأحداث البجعة السوداء.

4. Chainlink (LINK)

Chainlink هي شبكة توفر مدخلات ومخرجات البيانات لمجموعة متنوعة من سلاسل الكتل، مما يسمح للعقود الذكية باستقبال معلومات موثوقة من مصادر خارجية في العالم الحقيقي، ومساعدة العقود الذكية على توصيل البيانات بأمان إلى المنصات غير القائمة على سلسلة الكتل.

هذه الشبكة تحقق ذلك من خلال شبكة لامركزية تستخدم أوراكل (oracles)، والتي يمكن استخدامها لتغذية بيانات العالم الحقيقي في العقود الذكية، مما يسمح لهم بالتفاعل مع أي تغييرات أو تنفيذ وظائف محددة بناءً على البيانات التي يتلقونها. على سبيل المثال، قد يأخذ العقد الذكي بيانات حول معدل التبادل الحالي من BTC إلى الدولار الأمريكي، للمساعدة في تحديد أسعار عمولة الأصول الرقمية.

رمز LINK هو الأصل الرقمي الأصلي لنظام Chainlink البيئي ويُستخدم للدفع للعُقَد (المعروفة أيضاً باسم oracles) لاسترداد البيانات وكضمان عند تشغيل عُقدة. قد تُفرض عقوبة على هذا الضمان إذا قدمت العقدة بيانات سيئة، مما يساعد على ضمان بقاء مزودي البيانات موثوقين في جميع الأوقات.

5. Aave (AAVE)

Aave (AAVE) هو الرمز الأصلي لبروتوكول Aave للتمويل اللامركزي (DeFi) للإقراض والاقتراض بدون وصاية.

من خلال Aave، يمكنك إقراض العديد من رموز ERC20 عن طريق الإيداع في مجموعة من مُجَمعات الإقراض — بما في ذلك تلك الخاصة بالعملات المستقرة مثل DAI و True USD (TUSD) بالإضافة إلى الأصول الرقمية الأكثر تقلّب، مثل إيثريوم (ETH) و Yearn Finance (YFI)، وWrapped Bitcoin (WBTC). بالمساهمة في مجمعات الإقراض هذه، فإنك تكسب معدل فائدة متغير. تُدفع هذه الفائدة من قِبل المقترضين، الذين يجب عليهم أيضاً وضع أكثر من ٪100 من مبلغ القرض كضمان قبل أن يتمكنوا من الاقتراض.

تم إطلاقه في يوليو 2020، AAVE هو رمز متعدد الوظائف يمكن استخدامه لتقليل الرسوم والمشاركة في حوكمة بروتوكول Aave. يتم الحصول عليهم عن طريق مبادلة رموز LEND القديمة للمنصة بـ AAVE بنسبة 100 ألى 1، أو ببساطة عن طريق استخدام منصة Aave للإقراض أو الاقتراض.

الخلاصة

بينما يستمر التمويل اللامركزي (DeFi) في اكتساب الزخم، من المرجح أن يتم وضع بروتوكولات، ورموز، وحالات استخدام جديدة، مما يزيد من سد الفجوة بين قدرات التمويل اللامركزي (DeFi ) مقارنة بالتمويل المركزي (CeFi).

مع بلوغ قيمة سوق التمويل اللامركزي (DeFi) حالياً إلى أكثر من 12 مليار دولار أمريكي تقريباً، فقد نما بما يتجاوز %5,000 في العامين الماضيين، مما يجعله جدلاً الصناعة الأسرع نمواً في الوقت الحالي. إذا واصلت وتيرة النمو هذه في المستقبل، فقد تُنافس صناعة التمويل اللامركزي (DeFi) حجم 36 تريليون دولاراً أمريكياً لسوق الأسهم الأمريكي بحلول منتصف عام 2020، وحجم 124 تريليون دولاراً أمريكياً للصناعة المصرفية العالمية بعد ذلك بوقت قصير.

لكنها ستحتاج إلى التغلب على مجموعة كبيرة من التحديات للوصول إلى هذه النقطة. ليس أقلها الموجة الأخيرة من عمليات احتيال ”سحب البساط“.