ما هو إقراض الأصول المشفرة؟

التمويل اللامركزي (DeFi) انتشرت شعبيته بطريقة كبيرة خلال عامي 2019 و2020 وهو الآن واحد من حالات الاستخدام الرئيسية لتقنية سلسلة الكتل (blockchain). مع هذا الاتجاه الجديد حول التمويل اللامركزي (DeFi)، تظهر العديد من الطرق الجديدة لتنمية أصولك المشفرة. اليوم، دعنا نتعمق في إقراض العملات المشفرة، والذي اكتسب شعبية خلال الأشهر القليلة الماضية من خلال كونه مثالاً شائعاً جداً للتمويل اللامركزي (DeFi).

أنت تعرف بالفعل ما هو الإقراض

ربما سمعت بأشخاص يقترضون عندما يكون لديهم نقص في السيولة، أليس كذلك؟ سيكون إما بنكاً أو شركة هي التي تقرضهم بعض الأموال، والتي سيجب سدادها ببعض الفوائد. وهذه الفائدة هي الطريقة التي يكسب بها البنك أو الشركة المال.

ماذا لو كنت أنت الشخص الذي يحصل على الفائدة بدلاً من تلك الجهة؟

هذا حقيقي، توجد حلول تتيح لك منح قرض من خلال أصولك المشفرة. تماماً مثل تلك الشركات، ستحصل على بعض الفائدة منها أيضاً. ومع ذلك، فالأمر يجري بشكل مختلف قليلاً عن القروض المعتادة. يطلق على هذا الحل إقراض الأصول المشفرة.

كيف يعمل إقراض الأصول المشفرة؟

إقراض الأصول المشفرة هو نموذج استثمار بديل، حيث يقوم فيه المستثمرون بإقراض النقود الورقية أو العملات المشفرة لمقترضين آخرين مقابل مدفوعات الفائدة. إذن يوجد طرفان رئيسيان معنيان في هذا القرض.

المُقرض، الذي سيحصل على فائدة من المقترض مقابل القرض. المقترض، الذي سيودع الأصول المشفرة كضمان لتأمين استثمار المستثمر. بهذه الطريقة، يمكن للمُقرض أن يتأكد أنه إذا لم تسير الأمور على ما يرام، فسيتم استخدام ذلك الضمان لتعويضه/تعويضها.

دليل خطوة بخطوة

يمكن أن تختلف عملية الإقراض اختلافاً طفيفاً بحسب المنصة التي تستخدمها، ولكن الحصول على قرض مدعوم بالأصول المشفرة سيتضمن بوجه عام الخطوة التالية:

لماذا قد أرغب في إقراض أصولي المشفرة إلى شخص آخر؟

معدل فائدة جذاب

ربما يمكنك بالفعل تخمين الميزة الرئيسية التي سيحصل عليها المقرضين، أليس كذلك؟ بالتأكيد، إنها الفائدة. من المحتمل أن تحصل على أصول مشفرة أكثر من المبلغ الذي أقرضته، مما يعني أنك ستحقق ربحاً دون الحاجة إلى فعل أي شيء من أجله. ومن لا يحب كسب دخل سلبي جيد؟ علاوة على ذلك، فإن معدل الفائدة سيكون أكثر جاذبية من فائدة حساب التوفير الخاص بك!

تجنب تقلبات الأصول المشفرة

من الناحية النظرية، يمكنك إقراض الأصول المشفرة التي تريدها. ومع ذلك، قد يبدو إقراض العملات المستقرة كحلّ جديد لجميع مالكي الأصول المشفرة. في حال لم تكن على علم ما هي العملات المستقرة، فهي عملات مشفرة مصممة لتحتفظ بنفس القيمة مثل بعض الأصول الواقعية (معظمها مرتبط بالدولار الأمريكي على سبيل المثال).

من خلال إقراض العملات المستقرة، سيمكنك تنمية أصولك دون خطر التقلّب الذي تواجهه عادةً مع الأصول المشفرة. بعبارة أخرى، من المرجح أن تعرف المبلغ الذي ستحصل عليه مقابل إقراض أصولك المشفرة. بالطبع عليك أن تضع في اعتبارك عدم وجود استثمار بمخاطرة صفر، خاصةً في عالم الأصول المشفرة.

أفضل ممارسات إقراض الأصول المشفرة

قم بأبحاثك بنفسك

لا يمكن قول هذا بما فيه الكفاية – في العديد من الأمور المتعلقة بالأصول المشفرة، إجراء البحث بنفسك يمكن أن يساعدك بدرجة كبيرة. الإقراض لا يختلف في هذا. فأنت لا ترغب في أن تضع ثقتك بالخطأ في منصة ضعيفة الأمان، أو الأسوأ من ذلك، أن تتعرض لعملية احتيال. من الأفضل استخدام منصات الإقراض أو العقود الذكية التي خضعت للتدقيق الأمني جيداً ولديها سجل إنجازات جيد.

لا تتعجّل

لا تقرض أصل مشفر تريد صرفه قريباً. من المفترض أن هذا واضحاً جداً، لكن لا يمكنك بيع ما أقرضته لشخص آخر. بالإضافة إلى ذلك، لا تنس أنه حتى مع أفضل تدقيق أمني، قد تحدث عمليات اختراق في عالم الأصول المشفرة. إذن في حالة حدوث الأسوأ للمنصة التي تستخدمها، من الجيد أن تضع في اعتبارك أنه في بعض الأحيان يمكن أن يتم فقد الأصول المشفرة.

تعرف على المُعلّمات

من المهم للغاية فهم شروط القرض بشكل صحيح. ستحتاج إلى التأكد من أنك تعرف مسبقاً متى ستستعيد أصولك المشفرة ومقدار الفائدة التي ستحصل عليها من ذلك. والأهم من ذلك، أنه من الضروري أن تكون هناك خطة احتياطية جيدة لك، في حالة عدم تمكن المقترض من السداد لك. ستحتاج إلى التأكد من أن المنصة أو العقد الذكي الذي تستخدمه سيظل قادراً على إرجاع أصولك المشفرة، إما من خلال تأمين أو ضمان تَعين على المقترض أن يقوم بقَفله.

إذن كيف يمكنني البدء في إقراض أصولي المشفرة؟

توجد خيارات مختلفة، بعضها استعرضناه بالفعل بإيجاز. دعنا نقوم بمراجعتها:

منصات التداول والمنصات الأخرى

منصات تداول الأصول المشفرة وغيرها من منصات الوصاية يمكن لها أن تقوم بتوفير خدمات الإقراض (بينانس (Binance) أو كوينباس أو Nexo). هذه خدمات مركزية، مما يعني أنها ستعمل كوسيط، تُشرف على الاتفاقية بينك وبين المقترض. سيتعين عليك إرسال عملاتك المشفرة إلى منصتهم قبل أن تتمكن من متابعة إقراض أصولك الرقمية. وبالمثل، سيقومون بتعيين عملية السداد إليك إلى عنوان على منصتهم أيضاً، مما يعني أنه سيظل تحت سيطرتهم حتى تقوم بسحب أصولك المشفرة يدوياً.

على الرغم من أنها غالباً ما تكون سهلة الاستخدام للغاية وتوفر مجموعة واسعة من العملات المشفرة للإقراض، يمكن أن يتطلب هذان الخياران متطلبات أكثر من خيارات الإقراض الأخرى. على سبيل المثال، غالباً ما تحتاج إلى إنشاء حساب أولاً، والخضوع لعمليات اعرف عميلك (KYC) حيث يتعين عليك تقديم معلوماتك الخاصة.

التمويل اللامركزي

والذي حظي بشعبية كبيرة مؤخراً، تسمح لك العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) إقراض عملاتك المشفرة دون الحاجة إلى وسيط (Compound). بدلاً من ذلك، سيُستخدم العقد الذكي لضمان التعامل مع القرض على نحو صحيح. سيُجري هذا العقد الذكي المعاملات تلقائياً في حالة استيفاء شروط محددة مسبقاً.

عند إقراض الأصول المشفرة، فإن أصولك لم تعد في حوزتك: إنك ترسلها إلى عقد ذكي. وما ستحصل عليه في المقابل عبارة عن سندات تُثبت ملكيتك لهذه الأصول المُقرضة.

الأمان بالطبع هو مصدر قلق هنا. في حالة أكثر بروتوكولات إقراض التمويل اللامركزي شهرة، يتم تدقيق عقودها الذكية جيداً وتكون عامة بحيث يتمكن الجميع من التحقق منها يدوياً. في حين أن ذلك لن يستبعد الثغرات الأمنية المحتملة، إلا أنه يعطي شكلاً من أشكال الطمأنينة.

للأسف بالنسبة للتمويل اللامركزي (DeFi)، فإن عمليات العقود الذكية الخاصة به تعني أنه مقتصر على سلسلة كتل (blockchain) واحدة. لذلك، عادةً ما تكون الخيارات المتعلقة بأي الأصول المشفرة يمكنك إقراضها محدودة. وفي أغلب الأحيان، يتعلق الأمر فقط برموز ERC20 (التي تعمل على سلسلة كتل إيثريوم).

كيف تقرض أصولك المشفرة مع Ledger

إذا كنت مهتماً بإقراض أصولك المشفرة، فإن محفظة أجهزة Ledger الخاصة بك تُعد نقطة انطلاق رائعة. ما عليك سوى توصيل محفظة الأجهزة الخاصة بك مباشرةً ببروتوكول Compound.

دعنا نوضح كيفية عمل هذا باستخدام مثال: Compound هو بروتوكول لامركزي يمنحك إمكانية إقراض الأصول الرقمية.

عند إقراض رموزك، تقوم بإيداعها في العقد الذكي لبروتوكول Compound. وفي المقابل، تحصل على الرموز المركبة (cTokens) التي تمثل المطالبة بأصولك المقترضة وفوائدها.

الأمان والتحكم

الرموز المركبة (cTokens) هي دليل على أن الأصول التي تقرضها والفوائد الناتجة عنها ملكاً لك. من خلال إقراض الأصول المشفرة باستخدام محفظة أجهزة Ledger الخاصة بك، يتم حفظ رموزك المركبة (cTokens) بشكل آمن داخل الجهاز، وهو ما يعني أنه لا يمكن لأي شخص آخر سواك المطالبة بأصولك عندما تقوم بإقراضها – فقظ أنت القادر على ذلك.

عندما ترغب في استعادة أصولك وفوائدها، يمكنك ببساطة إرسال رموزك المركبة (cTokens) إلى العقد الذكي مرة أخرى والحصول على أصولك والفوائد الناتجة في المقابل.

تتوفر مجموعة متنوعة مذهلة من خدمات التمويل اللامركزي (DeFi) الجديدة، وتتمثل مهمة Ledger في تزويدك بأعلى مستوى ممكن من الأمان لكل منها. لذا، سواء كنت تريد الشراء أو المبادلة أو التكديس أو الإقراض، فإن Ledger تمكّنك من تأمين مفاتيحك الخاصة والتحقق من كل معاملة تقوم بها. ببساطة – نحن نجمع بين الأمان والملكية مع سهولة الاستخدام، لذا لك مطلق الحرية في الاستمتاع بالإمكانات المذهلة التي يوفرها التمويل اللامركزي (DeFi).

إخلاء مسؤولية: التداول والإقراض وغيرها من خدمات المعاملات المشفرة يتم توفيرها من خلال شركاء الطرف الثالث. لا تقدم Ledger أي مشورة أو توصيات بشأن استخدام خدمات الطرف الثالث هذه.

المعرفة قوة – لذا استمرّ في التعلّم! إذا كنت تستمتع بفهم الأصول المشفرة وسلسلة الكتل (blockchain)، فشاهد فيديو School of Block لدينا حققّ الثراء السريع بالأصول المشفرة