Qu’est-ce que le staking crypto ?

La technologie sous-jacente d’une blockchain influence directement le fonctionnement global du système et sa sécurité. Une blockchain de preuve de travail (Proof of Work, PoW), telle que Bitcoin, est sécurisée parce que la puissance nécessaire pour traiter une transaction ou miner un nouveau bitcoin est si importante qu’elle protège le réseau contre les acteurs malveillants.

Cependant, les réseaux basés sur la preuve d’enjeu (Proof of Stake, PoS) n’utilisent pas cette même méthode de sécurisation. À la place, sur ces réseaux, les participants souhaitant valider des transactions doivent immobiliser un montant important d’actifs. C’est ce que l’on appelle le staking crypto. En échange de cet effort, le participant reçoit des récompenses.

Mais pourquoi ? À quoi correspond cette récompense ?

Le staking crypto est un sujet complexe. En effet, les différentes méthodes de staking peuvent varier d’un système à l’autre et d’un objectif à l’autre. Explorons le staking de cryptomonnaies : des mécanismes de base du staking aux différences entre la délégation directe et le staking indirect. Décortiquons les avantages et inconvénients du staking, et comment faire du staking crypto.

Mais avant tout, commençons au commencement.

Qu’est-ce que le staking crypto ?

Staker des cryptos, c’est détenir et immobiliser un certain montant de cryptomonnaie pour sécuriser une blockchain basée sur la preuve d’enjeu. Pour récompenser les utilisateurs qui font du staking crypto, des cryptos sont distribuées.

Nous nous doutons bien que vous avez déjà entendu parler de ces fameuses récompenses… Mais avant de vous engager dans l’une des options de staking disponibles, il est important de comprendre comment le staking crypto fonctionne.

Le fonctionnement de la preuve d’enjeu

Un réseau blockchain compte sur ses participants pour créer des blocs, et en retour, ces utilisateurs reçoivent des récompenses. Pour les blockchains telles qu’Ethereum et Solana, ce rôle est assuré par des validateurs. Les validateurs sont des participants dans un réseau de preuve d’enjeu, qui opèrent des nœuds blockchain. Contrairement aux blockchains utilisant un consensus de PoW telles que Bitcoin, les validateurs sur les réseaux de PoS n’ont pas besoin d’équipements informatiques surpuissants. Au lieu de cela, ils doivent staker leurs cryptomonnaies pour prouver leur sérieux, comme signe de confiance.

Staker des cryptos, c’est mettre ses actifs en jeu

Les actifs immobilisés servent de garantie, prouvant que les nœuds agiront avec intégrité lors de la vérification des transactions. En effet, le réseau punit automatiquement les participants non sérieux en réduisant leurs récompenses : c’est le slashing. De plus, le réseau favorise les validateurs ayant une plus grande somme de cryptomonnaie stakée. Plus un nœud possède de garanties, plus il a de chances d’agir légitimement et en respectant les règles du réseau. Le réseau leur permet ainsi d’approuver des transactions plus importantes que ceux qui ont des montants plus faibles.

Le validateurs gagnent des récompenses

En échange de leurs efforts, de leur puissance de calcul et de leurs ressources, le réseau récompense les validateurs avec des cryptomonnaies. En effet, ils assurent le fonctionnement du réseau au profit de ses participants. De plus, ils peuvent faire cela tout en gardant le contrôle de leurs cryptos mises en staking. Les actifs mis en staking sont déposés dans un contrat intelligent sur la blockchain. Cela signifie que même s’ils sont placés en staking, le validateur conserve toujours la garde de ses actifs.

Pour récapituler : les récompenses de staking sont payées aux nœuds validateurs sur les blockchains de preuve d’enjeu. Les validateurs fournissent leurs ressources et leur puissance de calcul pour aider la blockchain à fonctionner. C’est simple, non ?

Qui peut faire du staking crypto ?

Le staking aide les détenteurs de cryptomonnaies à générer des récompenses passives avec leurs cryptos. De plus, les récompenses de staking peuvent inclure une forme d’intérêts composés. Dans ce cas, vous gagnez des récompenses sur le total de vos actifs stakés et des récompenses précédentes.

Par exemple, si vous stakez 100 SOL et recevez 1 SOL comme première récompense, votre prochaine récompense sera calculée à partir des 101 SOL, plutôt que du montant initial déposé. La croissance initiale peut alors sembler lente. Pourtant, sur le long terme, cela pourrait faire une grande différence pour votre portefeuille.

Challenges liés à l’accès au staking crypto

Il est important de noter que tout le monde ne peut pas devenir un nœud validateur en raison de certaines barrières significatives à l’entrée. Par exemple, en plus d’un investissement minimum élevé, vous devez disposer de connaissances techniques et d’un équipement spécifique capable de fonctionner en continu. Cela implique un investissement initial en temps et en argent. De plus, vous devez vous engager à fournir une alimentation électrique constante, pour alimenter votre nœud.

Par exemple, le réseau Polkadot (DOT) exige que les validateurs fassent fonctionner un système sur un serveur à haute disponibilité, pour que leur nœud reste actif la plupart du temps, afin d’éviter les pénalités. Comme si cela ne suffisait pas, il y a d’autres aspects techniques à connaître tels que la configuration d’un serveur cloud, l’installation d’un logiciel client, etc.

De plus, devenir un validateur implique un investissement initial important. Tout le monde n’a pas de tels montants sous la main ! Par exemple, sur le réseau Ethereum, devenir un validateur implique de staker 32 ETH.

Vous vous dites sûrement « Bon, ça n’a pas l’air aussi facile que vous l’aviez promis au début ! »

Vous avez raison. Peu d’entre nous possèdent de telles sommes de cryptomonnaies. De plus, nous ne pouvons pas toutes et tous nous permettre de faire fonctionner un système informatique 24h/24 et 7j/7 avec une puissance de traitement élevée, ni comprendre tous les aspects techniques du processus. Bonne nouvelle, vous n’avez pas besoin de faire tout cela. Vous pouvez participer au réseau et être récompensés en quelques clics. Laissez-nous vous expliquer.

Staker sans devenir validateur : est-ce possible ?

Au lieu d’exécuter vous-même un nœud de validation de la blockchain, vous pouvez déléguer vos cryptomonnaies à un validateur. Ainsi, vous êtes libre de déléguer n’importe quel montant de cryptomonnaies, et de gagner des récompenses selon le nombre de cryptos que vous avez mis en staking. De plus, vous n’aurez besoin d’aucun équipement, ni de laisser votre ordinateur fonctionner toute la journée. Quelqu’un d’autre s’occupera des aspects techniques pour vous.

Vous avez deux options à votre disposition. Elles présentent des différences clés en termes de récompenses gagnées et de transparence.

Le staking non dépositaire : la délégation directe

Vous pouvez staker via un nœud de validation. Cette option est qualifiée de non dépositaire (non-custodial) : ici, vos cryptos restent donc dans votre wallet crypto personnel lorsque vous stakez. Certaines blockchains permettent de déléguer.. Dans ce cas, les détenteurs de la cryptomonnaie native du réseau peuvent contribuer leurs cryptos à un nœud validateur. La personne qui délègue gagnera alors un pourcentage des récompenses obtenues par ce nœud. Cela aide le nœud de validation en augmentant sa probabilité d’être sélectionné par le réseau pour effectuer un travail. Entre-temps, la personne qui délègue peut obtenir des récompenses sans avoir à déployer les efforts requis pour devenir un validateur.

La conservation

Le staking non dépositaire vous donne la possibilité de garder le contrôle de vos actifs tout le temps. De plus, vous pouvez utiliser un wallet crypto physique, tel qu’un wallet Ledger, pour garder en sécurité la clé privée correspondant à cette adresse. Vos clés restent ainsi à l’abri des piratages en ligne.

Le niveau de confiance

Ce type de staking nécessite que vous fassiez confiance au validateur que vous utilisez. En effet, si le nœud est pénalisé car il ne respecte pas les règles du réseau (le slashing), vos récompenses diminueront également. Heureusement, les validateurs sont généralement très transparents vis-à-vis des utilisateurs en ce qui concerne le pourcentage de récompenses partagées, les frais facturés et la réputation acquise par le nœud de validation. Ainsi, bien qu’il vous incombe de faire vos propres recherches (DYOR), les nœuds de validation sont très transparents, ce qui vous permet de choisir votre validateur en toute connaissance de cause.

Les récompenses de staking

Les récompenses que vous obtenez en déléguant vos cryptos à un validateur sont proportionnelles à votre montant de cryptos stakées. Cependant, vous paierez également une petite commission au validateur, comme frais de service pour les efforts consacrés à la maintenance du nœud, etc. Les frais varient considérablement en fonction du validateur et du protocole. Mais ils sont clairement indiqués dès le départ, ce qui vous permet de connaître les récompenses que vous obtiendrez avant de mettre vos cryptos en staking.

Le staking dépositaire : les plateformes d’échange centralisées

On parle de staking dépositaire lorsqu’un tiers (un dépositaire tel qu’une plateforme d’échange centralisée ou un prestataire de staking) stake des cryptos en votre nom. Tout comme les banques mettent en gage les fonds de leurs clients pour générer des profits, les plateformes d’échange centralisées proposent également des services de staking crypto. Ce faisant, elles peuvent regrouper les actifs de milliers d’utilisateurs et exécuter un grand nombre de nœuds validateurs. Cependant, pour vous, ce système présente également des inconvénients importants en matière de contrôle, de confiance et de récompenses.

La conservation

En utilisant une plateforme d’échange centralisée, vous perdrez aussi le contrôle de vos cryptos. En bref, vous déposez en fait vos cryptos dans un wallet tiers. Et rappelez-vous le dicton : pas vos clés, pas vos cryptos (Not your keys, not your coins! ). Autrement dit, vous ne pourrez pas choisir un nœud de validation pour staker vos cryptos, ni retirer vos cryptos avant la fin de la période convenue. De plus, la plateforme pourrait retirer vos récompenses de staking et disparaître avec vos actifs du jour au lendemain.

Le niveau de confiance

La confiance est un élément important dans le cas du staking dépositaire. Tout d’abord, la sécurité de vos cryptos dépend de la plateforme dépositaire, puisque vous les confiez à son wallet. Malheureusement, vous ne pouvez pas non plus choisir à quel validateur vos cryptos seront déléguées. Là encore, vous devez faire entièrement confiance à la plateforme.

Les récompenses de staking

Cette option génère les récompenses les plus faibles. En effet, les plateformes d’échange centralisées et les prestataires prélèveront des frais pour ce service, ce qui réduira les récompenses reçues par l’utilisateur final. Ici, vous devrez payer un peu plus cher pour gagner en facilité. Il se peut que vous ne sachiez jamais combien la plateforme prélève sur vos récompenses. Cependant, l’aspect positif est qu’il n’y a pas de risque de slashing ici. La plateforme absorbe ce risque pour vous.

Comment faire du staking crypto en toute sécurité

Vous savez maintenant qu’il est toujours mieux de faire du staking crypto via des services non dépositaires. Bonne nouvelle : vous pouvez staker des cryptomonnaies directement avec votre appareil Ledger via l’écosystème Ledger, en conservant la garde de vos actifs tout le temps.

Si vous souhaitez staker des SOL ou des ATOM, vous pouvez le faire directement via le nœud validateur Ledger. Pour en savoir plus, jetez un œil à notre article sur les nœuds validateurs Ledger et leur fonctionnement.

Cependant, ce n’est pas votre seule option pour faire du staking via l’écosystème Ledger. Via Ledger Live, vous pouvez découvrir une ribambelle de prestataires de staking. Comment cela fonctionne-t-il exactement ?

Comment staker via Ledger Live avec Kiln

Kiln, un prestataire de staking partenaire de Ledger, s’est imposé comme un acteur majeur dans l’écosystème Ethereum. Il opère plus de 22 000 validateurs sur le réseau principal d’Ethereum depuis la création de la chaîne Beacon. C’est la première solution de staking en marque blanche entièrement gérée sur la blockchain.

En accord avec les principes éthiques de Ledger, Kiln propose une solution non dépositaire, ce qui signifie que personne n’a accès à vos clés de retrait. De plus, les contrats intelligents de staking de Kiln sont entièrement audités, réduisant considérablement le risque d’exploits touchant ces contrats. En fait, aux côtés d’autres équipes de sécurité, le Donjon Ledger participe également à ce processus d’audit. En tant qu’utilisateurs, vous pouvez donc être certains que leurs contrats intelligents sont extrêmement sécurisés.

Au-delà de ses impressionnantes fonctionnalités en matière de sécurité, Kiln est également accessible et simple d’utilisation. Ce sont ses contrats intelligents qui gèrent toutes les récompenses, ce qui signifie que le système est entièrement automatisé. Grâce à cela, vous n’avez pas besoin de faire confiance à des tiers. De plus, commencer à staker est simplissime. Vous n’avez besoin que d’un seul transfert pour accéder au tableau de bord de Kiln et suivre vos récompenses en temps réel.

Enfin, Kiln vous offre de multiples options pour staker vos cryptos. Par exemple, sa fonctionnalité de staking en pool vous permet de staker des ETH même lorsque vous n’avez pas les 32 ETH requis. De plus, il propose également des solutions de staking pour les entreprises, incluant une garantie de récompenses à 99 % pour ses clients. Pour vous rassurer (ou rassurer votre entreprise), Kiln est également certifié SOC2 (Type2). Cela signifie qu’ils ont choisi d’implémenter les normes de sécurité informatique les plus élevées.

Au-delà de cela, Kiln est également un pionnier dans le domaine du staking crypto. Tout d’abord, son approche du monitoring d’Ethereum à grande échelle et ses stratégies anti-slashing ont été approuvées par la Ethereum Foundation. Sans compter que cette approche est largement suivie par l’industrie. De plus, l’offre on-chain de Kiln leur a permis de devenir le fournisseur de technologie fondateur derrière le premier standard de staking liquide institutionnel, Liquid Collective.

Encore plus de staking crypto dans l’écosystème Ledger

L’horizon ne s’arrête pas à l’ETH, ni à Kiln. Vous pouvez staker bien plus de cryptomonnaies via Ledger Live, y compris Algorand (ALGO), Tezos (XTZ), Tron (TRX) et Polkadot (DOT). Pour ce faire, il vous suffit d’installer l’app crypto correspondante sur votre appareil Ledger. Ensuite, accédez à la section Discover de Ledger Live, et choisissez l’un des partenaires de staking de Ledger pour démarrer.

Le staking permet aux utilisateurs de cryptos de générer des récompenses passives avec leurs cryptos. Vous êtes entièrement aux commandes : choisissez le degré de contrôle, d’implication et de récompenses éventuelles que vous souhaitez, en toute liberté. Quelles que soient les plateformes ou cryptos que vous choisissez, la liberté et le contrôle devraient demeurer votre priorité. L’écosystème Ledger est là pour vous fournir tous les outils dont vous avez besoin pour passer pro en staking crypto, sans jamais perdre le contrôle de vos clés, et donc de vos actifs.

Le savoir, c’est le pouvoir, alors continuez d’apprendre ! Si vous avez soif d’apprendre de nouvelles choses sur les cryptos et la blockchain, regardez notre vidéo School of Block, Qu’est-ce que la DeFi ?