Staking sur Ethereum : comment staker vos ETH en toute sécurité

Saviez-vous qu’au lieu de laisser vos cryptos dormir dans votre wallet numérique, vous pouvez les faire fructifier ?

C’est possible grâce au staking crypto ! Cette activité vous permet de générer des récompenses passives à partir de vos cryptos.

Vous vous dites peut-être : « Vraiment ? Des ETH gratuits ? Quel est le piège ? ». Justement, il n’y en a pas, car ce n’est pas si simple que cela en a l’air. Tout d’abord, le staking crypto n’est pas seulement synonyme de récompenses passives. Il s’agit principalement de participer activement à la sécurité et au fonctionnement d’un réseau de blockchain qui utilise la preuve d’enjeu.

Le staking est un élément essentiel du modèle de sécurité des réseaux de preuve d’enjeu, tels qu’Ethereum. Pour faire simple, des participants immobilisent un certain montant de cryptomonnaies. On dit que ces actifs sont « mis en staking », ou « stakés ». Ils servent ensuite de garantie, autorisant ces participants à valider des transactions. Si ces derniers respectent les règles, ils reçoivent des récompenses. Dans le cas contraire, ils perdront par slashing leurs actifs mis en staking. Cette mesure sert à sécuriser le réseau. Il y a toutefois quelques détails à bien comprendre.

Avant de commencer à staker tous vos ETH, vous devez bien comprendre le mécanisme sur lequel repose le staking. Cet article de la Ledger Academy vous explique en détail le fonctionnement du staking sur Ethereum. Nous verrons ses avantages, ses risques et comment staker vos ETH en toute sécurité.

Qu’est-ce que le staking sur Ethereum ?

Ethereum est actuellement la deuxième blockchain la plus populaire au monde. En réalité, depuis sa transition, il s’agit du réseau utilisant le protocole de consensus par preuve d’enjeu le plus connu. À sa popularité s’ajoute le fait qu’il prenne en charge les contrats intelligents. Il est donc idéal non seulement pour le staking natif, mais également pour prendre en charge toutes sortes de plateformes et d’applications de staking. Voilà qui rend l’écosystème de staking d’Ethereum puissant et polyvalent.

En apparence, le système de preuve d’enjeu d’Ethereum fonctionne comme beaucoup d’autres. Pour devenir validateur, une personne doit mettre en staking 32 ETH qui serviront de garantie. Si cette personne tente de tricher ou ne valide pas les transactions avec exactitude et fiabilité, elle risque de perdre ses ETH mis en staking. Les exigences du staking incitent donc les validateurs à agir dans l’intérêt du réseau.

Si tant de personnes stakent leurs ETH, c’est pour gagner des récompenses passives. En effet, vous n’avez pas besoin de matériel hautement spécialisé pour devenir un validateur, et encore moins pour confier vos actifs à l’un deux. Gagner des récompenses est à la portée de toutes et tous.

Mais avant de plonger dans les détails techniques, faisons un saut dans le passé et découvrons comment s’est développé le staking sur Ethereum.

Histoire du staking sur Ethereum

À l’origine, il n’était pas possible de staker sur Ethereum. En effet, Ethereum utilisait à ses débuts un mécanisme de consensus par preuve de travail, comme celui du réseau Bitcoin. Cependant, en septembre 2022, Ethereum est passé à son mécanisme actuel : la preuve d’enjeu.

Cela n’a pas été simple. Pour effectuer cette transition, il a fallu créer une nouvelle chaîne, nommée la Beacon Chain. À son lancement, cette chaîne de preuve d’enjeu acceptait des transactions blockchain provenant du réseau de preuve de travail initial. Cependant, il était nécessaire d’avoir encore plus de validateurs, pour une meilleure décentralisation permettant de sécuriser l’ensemble du réseau. Ainsi, si la Beacon Chain intégrait ces nouveaux validateurs, elle leur permettait uniquement de staker leurs actifs. Il ne leur était pas possible de les retirer. Cette stratégie a permis d’augmenter le nombre de validateurs.

En septembre 2022, la chaîne de preuve d’enjeu avait accumulé suffisamment de validateurs pour prendre en charge l’ensemble du réseau Ethereum de manière décentralisée. Les clients Ethereum existants ont donc désactivé leur système de minage, de propagation des blocs et de recherche de consensus. Ces tâches ont été confiées à la Beacon Chain. Entre temps, cette chaîne de preuve d’enjeu (PoS) a fusionné avec le reste du réseau Ethereum initial au cours d’un évènement d’envergure appelé le Merge (la « Fusion »).

Ethereum a donc commencé à utiliser la preuve d’enjeu comme mécanisme de consensus, mais ce n’est qu’en avril 2023 que la transition s’est achevée avec la mise à niveau Shanghai. C’est à la suite de celle-ci que les validateurs ont commencé à pouvoir retirer leurs actifs mis en staking, ainsi que leurs récompenses.

Aujourd’hui, Ethereum fonctionne comme une véritable chaîne de preuve d’enjeu : vous pouvez donc staker et déstaker vos ETH comme bon vous semble.

Comment fonctionne le staking sur Ethereum ?

Le staking sur Ethereum comporte plusieurs étapes clés : le staking à proprement parler, la validation des transactions, la réception des récompenses (ou la mise en œuvre de sanctions) et enfin le déstaking des ETH. Voyons comment cela fonctionne :

Staker des ETH

Le staking sur Ethereum consiste à participer à un processus qui contribue à sécuriser le réseau et à valider les transactions. Pour commencer, tout utilisateur qui souhaite devenir un validateur doit générer une paire de clé : une clé publique et une clé privée. On les appelle les « clés de validation ». Elles servent à identifier le validateur et à gérer la collecte des récompenses. C’est grâce à ces clés que tout validateur pourra signer des messages et participer aux activités de recherche de consensus.

Ensuite, l’utilisateur doit immobiliser un minimum de 32 ETH au sein d’un contrat intelligent spécifique, que l’on appelle « contrat de dépôt ». C’est cette action qui marque la participation du validateur au processus de staking.

C’est ici que les choses deviennent un peu plus techniques. Pour gagner des récompenses, il faut participer à la validation de transactions. Comment cela fonctionne-t-il exactement ?

Valider des transactions

Sur le réseau Ethereum, le temps se mesure en epochs. Une epoch dure environ 6,4 minutes. À chaque epoch correspond un groupe de validateurs, déterminé en fonction des validateurs ayant staké le montant d’ETH requis. Chaque epoch est divisée en petites fractions de temps appelées créneaux (slots) qui durent chacune environ 12 secondes.

Durant ces périodes de 12 secondes, les validateurs proposent des blocs à tour de rôle. Lorsque c’est le tour d’un validateur, il rassemble les transactions sous un nouvel en-tête de bloc, puis les signe à l’aide de sa clé de validation. Si aucun bloc n’est proposé durant un créneau, les validateurs vont attester de la validité des blocs proposés par les autres validateurs. Pour ce faire, ils utilisent leurs clés de validation pour signer et attester de la validité du bloc, de la même façon qu’ils proposent un bloc.

À la fin de chaque epoch, les validateurs reçoivent leurs récompenses (ou sont punis) et le groupe de validateur actif change. De cette façon, de nouveaux validateurs ayant suffisamment d’actifs mis en staking auront la chance de proposer des blocs et de recevoir des récompenses. En revanche, les validateurs ayant de faibles performances seront retirés du groupe. Cela favorise la décentralisation, car cela empêche un validateur unique d’avoir trop de pouvoir.

Récompenses de staking ETH et sanctions

Il n’existe pas de montant fixe de récompenses de staking en ETH. Ce montant dépend du nombre de validateurs participant au réseau à un moment donné. Lorsque les validateurs sont moins nombreux, le protocole augmente les récompenses de façon à encourager plus de personnes à staker.

Le slashing en revanche, est une sanction sévère visant à punir les validateurs peu efficaces. En effet, on dit qu’un validateur a été slashé, lorsque ce dernier perd une partie de ses actifs mis en staking. Il peut même perdre son rôle de validateur. Un validateur peut ainsi être sanctionné s’il propose et signe deux blocs différents pour le même créneau (slot), s’il valide un bloc en conflit avec un autre, ou s’il « vote deux fois », c’est-à-dire pour deux candidats différents pour le même bloc. Dans de tels cas, 1/32 des ethers mis en staking par le validateur est immédiatement brûlé, et une période de retrait de 36 jours commence, durant laquelle ses actifs stakés diminuent progressivement.

Déstaker des ETH

Vous validez des transactions et gagnez des récompenses, mais vous demandez peut-être comment retirer vos ETH stakés et vos récompenses ? Pour utiliser vos récompenses, vous devrez effectuer un retrait. Comment le faire ?

Eh bien, tout d’abord, vous devez indiquez au système l’adresse de votre wallet Ethereum sur laquelle déposer vos récompenses et/ou votre stake complet. Certains validateurs ont configuré cela au début du staking, d’autres non. Il s’agit donc d’une étape clé si vous souhaitez récolter ces récompenses.

Ensuite, vous devez lancer le processus de déstaking, car le retrait d’un stake complet ne se fait pas instantanément. Pour qu’un validateur retire ses actifs stakés sur Ethereum, il doit d’abord soumettre une demande de retrait au réseau. Il doit ensuite attendre une « période de retrait » qui dure minimum quatre epochs. Après avoir passé cette période de retrait, le validateur pourra intégrer la file d’attente de sortie. Cela peut néanmoins prendre un certain temps, car seulement environ 16 validateurs peuvent sortir durant chaque epoch. Cela signifie que si plusieurs validateurs veulent retirer leurs actifs stakés en même temps, le temps d’attente dans la file de sortie peut être plus long.

Il est important de noter que dès que vous lancez ce processus, vous ne pourrez plus participer au traitement et à la validation des transactions. Vous n’accumulerez plus de récompenses. Cela dit, à la fin du processus, vous recevrez tous vos actifs stakés ainsi que les récompenses générées.

Les différentes façons de staker des ETH

Maintenant que vous savez tout sur le fonctionnement du staking sur Ethereum, vous vous demandez peut-être comment staker vos ETH. Eh bien, il existe différentes façons de staker des ETH, et toutes ne nécessitent pas un investissement initial de 32 ETH. Si vous souhaitez gagner des récompenses passives pour avoir contribué à la sécurisation du deuxième réseau de blockchain le plus populaire de tous les temps, vous disposez de plusieurs options.

Staking en solo

Le staking en solo (également connu sous le nom de staking natif) consiste à devenir soi-même validateur. En bref, il s’agit d’une façon de participer en contribuant à valider les transactions et à sécuriser le réseau. Au lieu de confier cette tâche à d’autres, vous endossez vous-même la responsabilité et vous gagnez toutes les récompenses associées.

Pour faire du staking en solo, vous devez investir un minimum de 32 ETH. Ce montant sert de garantie et permet de s’assurer que vous allez valider les transactions comme il se doit. Mais ce n’est pas tout. Il vous faut également un ordinateur qui doit être connecté à Internet 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Cet ordinateur doit exécuter un client Ethereum, un logiciel contenant l’ensemble des informations de la blockchain. Si cet ordinateur ne fonctionne pas correctement, vous risquez de perdre vos actifs stakés par slashing. Cela signifie que le staking en solo s’accompagne de responsabilités. De plus, les conditions d’entrée qui sont assez restrictives.

Il faut toutefois préciser que le staking en solo sur Ethereum représente l’étalon-or en matière de staking. Même s’il s’accompagne de plus de responsabilités que d’autres méthodes, il est aussi le plus lucratif. Après tout, si vous vous chargez vous-même du staking, vous n’aurez pas à partager vos précieuses récompenses avec qui que ce soit.

Toutefois, si l’idée d’une responsabilité permanente vous effraie, sachez qu’il existe d’autres options.

Les plateformes de SaaS (staking-as-a-service)

Les plateformes de SaaS (staking-as-a-service) vous permettent de déléguer le processus de staking à un prestataire tiers. Autrement dit, vous pouvez gagnez des récompenses sans avoir à gérer vous-même un nœud de validation. On parle également de « financement d’un validateur ». Cela vous permet de confier les aspects techniques du staking à quelqu’un d’autre tout en bénéficiant des récompenses de bloc. Avec ce type de staking, vous aurez toujours besoin de configurer vos identifiants de validation, de générer vos clés et de déposer vos 32 ETH. Cependant, passé ces étapes, le service va valider les transactions en votre nom.

Cette méthode de staking est certes pratique, mais elle implique de confier vos actifs à un validateur. Si ce dernier ne respecte pas les règles, vous perdrez vos actifs par slashing en même temps que lui.

Sans oublier que vous devrez aussi payer des frais. En effet, l’entité qui offre ce service le fait pour gagner de l’argent. Comme dans le monde des affaires, elle va utiliser vos actifs pour réaliser des profits. Cela signifie que vos récompenses ne seront nécessairement pas proportionnelles à vos actifs stakés.

Cela dit, il existe d’innombrables prestataires de staking-as-a-service qui aident les débutants en crypto à gagner des récompenses passives à partir de leurs investissements. Certains d’entre eux sont connus pour être assez lucratifs. Les récompenses obtenues via ces services sont bien meilleures que via les pools de staking.

Certes, cette méthode est beaucoup plus pratique que le staking en solo, mais elle présente toujours une barrière à l’entrée élevée, car le montant de 32 ETH à déléguer au validateur n’est pas à la portée de tout le monde.

Qu’en est-il des méthodes de staking qui ne nécessitent pas un énorme investissement ?

Staking en pool

Tout comme la délégation à un validateur, le staking en pool permet aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking sans avoir besoin de solides compétences techniques ni d’exécuter soit-même un nœud de validation. Il ne nécessite pas non plus un investissement de 32 ETH.

Plutôt que de staker seul(e), vous pouvez faire équipe avec d’autres personnes. Cette méthode permet aux participants de déposer n’importe quel montant de cryptomonnaies dans un pool de staking. L’opérateur du pool utilise ensuite ces actifs pour participer au staking natif. Lorsqu’il reçoit les récompenses, l’opérateur les partage entre les différents participants du pool de staking proportionnellement à leurs actifs initialement stakés.

Une autre variante intéressante du staking en pool est le staking liquide. En effet, certaines plateformes de staking en pool offrent des tokens aux utilisateurs en contrepartie de leurs cryptos stakées. Il s’agit de tokens ERC20 connus sous le nom de tokens de staking liquide (Liquid Staking Token, LST). Ils sont arrimés sur la valeur de l’actif initial, ce qui donne aux participants la possibilité d’utiliser leurs actifs mis en staking sur des plateformes de la DeFi et d’autres applications blockchain. Il s’agit ici d’un avantage de taille, car avec les autres types de staking, les actifs immobilisés ne peuvent en aucune façon être utilisés.

Peu importe la méthode de staking en pool utilisée, il est important d’en examiner les inconvénients. Par exemple le staking en pool nécessite que les participants fassent confiance à l’opérateur du pool. Si l’opérateur ne valide pas les transactions conformément aux règles, les récompenses de tous les participants en pâtiront. Il convient également d’examiner la fiabilité d’un pool. Plusieurs pools de staking se servent de contrats intelligents pour collecter les actifs des participants, ce qui n’est pas sans risque. En effet, si le contrat présente un bug, des acteurs malveillants peuvent l’exploiter pour potentiellement accéder aux actifs du pool.

Staking via une plateforme d’échange centralisée

Le staking via une plateforme d’échange centralisée consiste à déposer vos cryptomonnaies sur une plateforme d’échange centralisée pour participer aux activités de staking et recevoir des récompenses. Il s’agit d’une alternative pratique au staking en pool, mais elle a ses propres risques.

Les plateformes d’échange centralisées vous obligent généralement à utiliser leurs wallets dépositaires. Cela signifie que la plateforme conserve l’entière propriété des clés privées de votre compte, et par conséquent, elle garde le contrôle sur vos actifs. Cela peut s’avérer compliqué, si la plateforme d’échange ferme ses portes ou met un terme à ses activités de staking. Dans cette situation, vous devez espérer que la plateforme vous paye vos récompenses et vous donne accès à vos actifs, ce qui n’est pas toujours le cas.

Avantages du staking ETH

À présent que vous connaissez les différentes façons de staker sur Ethereum, quels en sont les avantages ?

Des récompenses passives potentielles

Le principal avantage de staker des ETH est la possibilité de gagner des récompenses passives. Lorsque vous stakez des ETH sur le réseau, vous contribuez à valider les transactions et à les sécuriser. En contrepartie, vous recevez des récompenses. Ces récompenses visent à encourager les participants à soutenir activement le réseau Ethereum. C’est pourquoi le staking est un moyen de générer une source continue de récompenses, sans avoir à faire du trading ou à investir dans d’autres actifs.

Stabilité relative du réseau

Le staking d’ETH est également moins risqué que le staking d’autres crypto-actifs. En effet, du fait de sa popularité, l’ether (ETH) est moins volatile que certaines autres cryptomonnaies. En tant que deuxième réseau le plus populaire, Ethereum se distingue par sa stabilité, son adoption à l’échelle mondiale et sa grande sécurité.

Risques liés au staking ETH

Le staking d’ETH n’est pas exempt d’inconvénients.

Les fluctuations sont inévitables

Même les cryptomonnaies le plus stables sont soumises aux fluctuations du marché, et ces dernières peuvent avoir une incidence considérable sur vos récompenses de staking. Si vous décidez par exemple de staker des ETH et que le prix chute, il peut arriver que vos récompenses de staking ne parviennent pas à couvrir les pertes dues à la volatilité.

Contrôle limité sur vos cryptos

D’autre part, à l’exception du staking liquide, lorsque vous participez au staking, vos liquidités sont généralement immobilisées pour un certain temps. Vous ne pouvez donc pas y avoir un accès immédiat. Cela peut s’avérer désavantageux, en particulier face à la volatilité et l’incertitude du marché.

Confiance envers la plateforme de staking

Pour finir, le plus grand risque lié au staking d’ETH concerne la plateforme que vous choisissez. Le staking natif (staking en solo) sur Ethereum est généralement considéré comme étant sécurisé. Il utilise un protocole qui a bien été mis à l’épreuve. Cependant, les autres types de staking présentent des risques qui leur sont propres. Comme mentionné plus haut, une plateforme d’échange centralisée est gérée par une entité unique qui conserve le contrôle de vos actifs. De leur côté, la plupart des options décentralisées telles que le staking en pool se servent de contrats intelligents, qui peuvent potentiellement être exploités s’ils présentent un bug. C’est pourquoi il est essentiel de faire des recherches approfondies et de choisir des plateformes réputées qui donnent la priorité aux fonctionnalités qui s’alignent sur votre tolérance au risque et sur vos objectifs.

Comment staker des ETH ?

Découvrir l’univers du staking sur Ethereum

Avant de commencer à staker, il est très important d’accorder du temps aux recherches et à l’analyse. Une bonne pratique serait de garder une trace de la rentabilité de votre stratégie de staking, si tant est qu’elle soit rentable. N’oubliez pas que les cryptomonnaies sont des actifs volatils, et l’ETH ne déroge pas à la règle.

Lorsque vous prenez en compte autant de variables, un calculateur de récompenses de staking peut vous être utile. Cet outil précieux peut vous aider à faire des projections claires sur les récompenses que vous pourriez obtenir. Il vous suffit de saisir les chiffres et ces calculateurs analyseront les avantages financiers associés à différents scénarios de staking.

Après cela, vous n’avez plus qu’à choisir la méthode qui vous convient. Voyons donc comment staker des ETH :

Comment faire du staking en solo d’ETH ?

Avant de commencer le staking en solo sur le réseau Ethereum, il est essentiel de suivre plusieurs étapes importantes pour que le processus soit fluide et sécurisé.

Tout d’abord, vous devez vous procurer l’équipement nécessaire. Il est possible d’exécuter un nœud de validation sur un ordinateur ordinaire. Mais pour une performance optimale, il est recommandé d’avoir une machine spécialement dédiée à la validation des transactions. Installez sur cette machine un client Ethereum, une sorte de logiciel qui exécuter la blockchain Ethereum. Si vous avez des connaissances dans l’utilisation des lignes de commandes, vous pouvez le configurer par vous-même. Dans le cas contraire, vous pouvez utiliser Dappnode pour le faire.

Vous devez ensuite synchroniser un client de la couche de consensus (qui s’occupe de maintenir l’accord sur l’état de la blockchain) et un client de la couche d’exécution (qui s’occupe des contrats intelligents et des transactions d’applications sur la machine virtuelle Ethereum). Ceci signifie que votre ordinateur doit effectuer la mise à jour vers la copie la plus récente de la blockchain Ethereum. Il vous faudra ensuite générer vos clés de validation et déposer 32 ETH sur l’adresse du contrat de dépôt. Votre nœud va ainsi s’activer, et vous pourrez le surveiller et le contrôler en utilisant vos clés de validation. Pour en savoir, assurez-vous de consulter la documentation du site Ethereum.org sur comment exécuter un nœud.

Si cela vous semble un peu compliqué, ne vous inquiétez pas. Grâce à l’écosystème Ledger, vous pouvez directement staker des ETH beaucoup plus aisément.

Comment staker des ETH via Ledger ?

L’écosystème Ledger vous offre une variété d’options de staking. Que vous ayez peu ou beaucoup d’ETH à staker, vous y trouverez votre compte. De plus, lorsque vous faites du staking via l’écosystème Ledger, vous gardez le contrôle de vos clés, ce qui n’est actuellement pas possible sur les plateformes de staking centralisées.

Ledger Live™ vous offre plusieurs options pour commencer à recevoir des récompenses passives en ETH.

La première consiste à déléguer facilement et en toute sécurité vos actifs via Kiln ou via le nœud de staking Ethereum de Figment. Pour commencez, lancez l’application Ledger Live, connectez votre appareil Ledger et accédez à l’onglet Discover. Vous pourrez ensuite choisir le montant d’ETH que vous souhaitez staker (rappelez-vous que ce montant doit être un multiple de 32). De plus, Kiln vous guidera à travers toutes les étapes nécessaires, telles que la configuration des identifiants de votre validateur et le téléchargement de vos clés de signature.

Si vous ne disposez pas de 32 ETH à staker, vous pouvez accéder à un pool de staking via l’écosystème Ledger. Lido vous permet de participer au staking liquide. Vous pouvez ainsi staker n’importe quel montant et recevoir en retour des stETH, des tokens LST. Il s’agit de tokens ERC20 qui sont arrimés sur le prix de l’ETH. Ils peuvent également être utilisés sur d’autres protocoles, applications de la DeFi et applications de blockchain. Cette méthode de staking vous permet donc d’accumuler des récompenses tout en utilisant ces tokens pour continuer à explorer le Web3.

Bref, quelque soit l’option que vous choisissiez, le staking d’ETH via l’écosystème Ledger est sécurisé.

Votre guide pour le staking d’ETH

Bien que le staking soit une activité passionnante, n’oubliez pas l’importance de faire vos propres recherches avant de vous lancer. Vous pourrez ainsi prendre des décisions éclairées et éviter de potentielles erreurs qui peuvent coûter cher. Le staking crypto se présente sous de nombreuses formes et chacune d’entre elles a ses propres exigences, ses propres risques et ses propres récompenses. Il est capital de choisir la méthode qui correspond à votre stratégie si vous voulez profiter du staking d’ETH en toute sécurité.

Nul besoin de préciser que si vous accumulez des récompenses en ETH, la sécurité de celles-ci devient un enjeu capital. Heureusement, grâce à l’écosystème Ledger, vous pouvez staker vos ETH en bénéficiant de la sécurité de votre appareil Ledger. Il vous permet également d’accéder aux applications de staking directement à partir de Ledger Live. Grâce à cette connexion sécurisée et à l’écran de confiance de votre appareil, vous pouvez vérifier la légitimité de toute transaction de staking avant de la valider. De plus, vous pouvez avoir l’esprit tranquille en sachant que les clés qui contrôlent votre compte resteront hors ligne, protégées au sein de la puce Secure Element.

Le staking sur Ethereum offre des opportunités et des récompenses très intéressantes. Cependant, il vous incombe de contrôler la façon d’en tirer profit. Vous êtes la seule personne à décider de quelle façon staker vos ETH. Voilà ce qu’est la véritable conservation personnelle.