Bitcoin Korku ve Hırs Endeksinin Açıklaması

Her türlü piyasa, görünmez bir el gibi düşünebileceğimiz arz ve talep dengesi tarafından yönetilir, ama piyasaları etkileyen tek faktör bu değildir. İçinde bulunduğumuz anlık iletişim çağında piyasaları etkileyen, nadirlik dışında başka bir görünmez faktör daha var: Duyarlılık.

Maymun iştahı, boğa piyasası, ayı piyasası, HODL veya FOMO gibi terimlere aşinaysanız duyguların algılarımızı nasıl etkileyebileceği konusunda fikir sahibi olmuşsunuzdur. Bugün inanılmaz değerli bir meta niteliğinde olan bir nesne, yarın inanılmaz riskli bir yatırım hâline gelebilir ve ertesi gün yine eski hâline dönebilir. Bu ani değişimler, ilgili nesnenin kullanım alanlarından veya asli değerinden değil, tamamen piyasaların nesneye yönelik algısından ve duyarlılığından kaynaklanır.

Burada sormamız gereken en önemli soru şudur: Kripto yatırımcıları, kripto dünyasında yollarını bulmaya çalışırken objektif kararlar vermek adına duygularının, gerçeklere gölge düşürmesini nasıl engelleyebilirler?

Bitcoin Korku ve Hırs Endeksi işte tam bu noktada devreye giriyor.

Bitcoin Korku ve Hırs Endeksi nedir?

Bitcoin Korku ve Hırs Endeksi, Bitcoin ile ilgili piyasa duyarlılığını ölçer ve 1 ila 100 arasında bir değerle sunar.

Değer ne kadar düşük olursa piyasalar Bitcoin’in geleceğinden o kadar korku duyuyordur. Değer ne kadar yüksek olursa piyasaların Bitcoin’e olan güveni o kadar yüksektir. Değer 100’e yaklaştıkça, piyasalarda çok daha fazla “hırs” veya heyecan hâkim olmaya başlar.

Gerçek Hayattan Örnekler

• Aşırı Korku: Ayı piyasası, popüler duyarlılıkta en yüksek “korku” seviyesini gördüğümüz zamanlardır. Örneğin 2022 yılında kripto piyasası çöktüğünde endeksin değeri 12/100 seviyesinde görünüyor ve duyarlılığın, aşırı tedbir algısına işaret eden bölgede olduğuna işaret ediyordu.
• Aşırı Hırs: Öte yandan, 2021 yılının Şubat ayında, Elon Musk, Tesla’nın 1,5 milyar USD değerinde devasa bir Bitcoin yatırımı yaptığını duyurunca, endeks 92 seviyesine kadar yükselmişti. Bu haber, tüm piyasanın keyfini yerine getirmiş ve kripto dünyasında yeni bir güven dalgası yaratmıştı. Tahmin edebileceğiniz üzere, aynı dönemde Bitcoin’in fiyatı da zirve yaptı.

Bitcoin Korku ve Hırs Endeksi nasıl hesaplanıyor?

Bitcoin Korku ve Hırs Endeksinin kendisi, piyasa duyarlılığını farklı yollardan takip eden bazı başlıca ölçülerin bir toplamıdır. En önemli bileşenlerinden bazıları:

Yakın zamandaki piyasa volatilitesi

Bu ölçünün hesaplamasında, Bitcoin’in fiyatındaki volatilite ve geri çekilme, 30 günlük ve 90 günlük periyotlardaki fiyat hareketi ortalamasıyla karşılaştırılır. Esas itibarıyla, yüksek volatilite, piyasaların yakın gelecekte neler yaşanabileceğinden emin olmadığına işaret eder ve genel piyasa algısına bir korkunun hâkim olduğunu gösterir.

Yatırım hacmi

Yatırım hacmi, Bitcoin’e olan talebi gösteren bir diğer indikatördür. Genel anlamda, piyasa pozitif bir görünüme sahipse ve alım hacimleri yüksekse yatırımcıların hırslı olduğunu ve piyasaları FOMO (Fear of Missing Out; Fırsatı Kaçırma Korkusu) prensibinin yönettiğini gösterir; bu da BTC’nin fiyatına yansıyacaktır.

Sosyal medya içerik analizi

Sosyal medya sadece komik paylaşımlardan ve beğenilerden ibaret değil; insanoğlunun bugüne kadar görmüş olduğu en büyük ve en detaylı veri kaynağına sahip. Sadece Twitter’da 400 milyona yakın kullanıcı bulunuyor ve büyük insan gruplarının genel olarak nasıl hissettiğiyle ilgili altın değerinde bilgiler veriyor.

Dolayısıyla, Korku ve Hırs endeksinde bu verilerin de kullanılıyor olması sizi şaşırtmayacaktır. Mention’lar (bahsetmek), hashtag’ler (etiketler), etkileşim oranları, tepkiler ve hatta paylaşılan mesajlar, piyasaların nasıl bir algıya sahip olduğunu okumak adına genel bir görünüm veriyor ve Korku ve Hırs analizinde hesaba katılıyor.

Niteliksel güven ifadeleri

Benzer bir şekilde, Google Trends üzerinden, insanların arama motorlarında neleri aradığını ve hangi terimleri kullandıklarını analiz etmek de insanların piyasalar hakkında neler düşündüğünü anlamaya yardımcı oluyor. Örneğin “Bitcoin nasıl alınır” sorgusunun artması, insanların yatırım yapmak istediklerine işaret ederek piyasalarda pozitif bir duyarlılığın olduğuna işaret ediyor.

Korku ve Hırs Endeksi nasıl kullanılır?

Mantıklı kararlar vermek

Duygularla yatırım yapmak hem kötü bir stratejidir hem de mantıklı değildir. Ama piyasaların genel Bitcoin algısı varlığın değerini etkileyeceği için, duyarlılığı takip ederek bazı ilginç bilgilere ulaşabilirsiniz.

Manşetlerin ötesindeki fırsatları tespit etmek

Piyasaları objektif bir şekilde analiz etmek sadece iyi kararlar vermenizi sağlamakla kalmaz, yeni yatırım fırsatlarını tespit etmenizi de sağlayabilir. Örneğin piyasalara aşırı korkunun hâkim olduğu dönemler, varlıkları ucuza satın alma fırsatı yaratabilir ve alıcı olarak daha düşük riskle yatırım yapma fırsatı bulabilirsiniz. Gelgelelim, yatırımcıların aşırı hırslı olduğu dönemlerde, ucuza aldığınız varlıkları çok daha iyi fiyatlara elden çıkarma fırsatları yakalayabilirsiniz.

Unutmayın, her iki durumda da varlıkların temel niteliklerinde bir değişim yaşanmış olmaz, sadece duyarlılık değişmiş olur. Değişimi yönetebilirseniz, kendinize avantaj sağlayabilirsiniz.

Korku ve Hırs Endeksinin Sınırlamaları

Dar kapsamlı

Duyarlılık, her türden piyasa için önemli bir göstergedir ama fiyatı etkileyen yegâne faktör değildir. Korku ve Hırs Endeksinin sadece duyguları ölçtüğünü ve piyasaların genel görünümünü bütünsel bir şekilde aktarmadığını unutmamak gerekir. Örneğin endeks, varlıkların temel kullanım alanlarını veya karmaşık ekonomik koşulları hesaba katmaz ve sadece diğer yatırım araçlarını ve değerleme ölçümlerini desteklemek için kullanılmalıdır.

Geleceği tahmin edemez

Endekste hesaba katılan bilgiler geçmiş verilerdir ve ölçümü ne kadar doğru olursa olsun, geleceği tahmin edemez. Siz geleceğe yönelik umutlarınız doğrultusunda kararlar verirken endeksin kendisi, insanların bugüne kadar olanlar üzerinden şu anda neler hissetiklerini söylemekle sınırlıdır.

Kısacası, karar verirken son derece doğru bilgilerden yararlansanız bile belli bir risk her zaman mevcut olacaktır.

Nasıl hissediyorsunuz?

Korku ve Hırs Endeksi, kripto yatırımlarının büyük resminde sadece küçük bir detaydır ama bu göstergeyi anlamanız, piyasalarla ilgili önemli fikirler edinmenizi sağlayabilir. Bu endeksi nasıl kullanabileceğinizi ve diğer analitik araçlarından nasıl yararlanabileceğinizi anlamanız, kendi varlıklarınızı nasıl yönetebileceğinizle ilgili rasyonel kararlar vermenizi ve kripto dünyasında FOMO’nun esiri olmamanızı sağlayabilir.

Bilgi güçtür